一、全國與區(qū)域行情綜述

1.1 全國行情：需求逐步恢復(fù)，多地止跌回漲

8月份，水泥行業(yè)進(jìn)入需求逐步恢復(fù)階段，疊加煤炭價(jià)格繼續(xù)上漲、部分地區(qū)限電、停窯檢修等因素，水泥價(jià)格止跌回升，并呈現(xiàn)出穩(wěn)步上漲態(tài)勢。8月初全國水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）為140.89點(diǎn)，月末報(bào)收149.52點(diǎn)，環(huán)比大漲7.30%，同比上漲6.37%。

從區(qū)域來看，西北市場弱穩(wěn)運(yùn)行、東北整體持穩(wěn)、華北穩(wěn)中略強(qiáng)，華東、中南和西南出現(xiàn)較大幅度上漲。具體來看，西北地區(qū)受資金緊張和一些地區(qū)項(xiàng)目結(jié)束影響，水泥價(jià)格低位徘徊；東北需求一般，整體呈現(xiàn)偏穩(wěn)格局；華北環(huán)保趨嚴(yán)，再加上原料價(jià)格上漲，水泥價(jià)格小幅上揚(yáng)；華東地區(qū)雨水天氣減少，施工條件好轉(zhuǎn)，隨著需求的逐漸恢復(fù)，疊加前期跌幅較深，水泥價(jià)格出現(xiàn)大幅反彈上漲；中南地區(qū)部分地區(qū)前期跌幅過多，再加上夏季停窯限產(chǎn)和檢修，水泥價(jià)格觸底反彈；西南受限電影響和煤價(jià)推動(dòng)，水泥價(jià)格出現(xiàn)較大幅度回升。

圖1、2：2021年8月全國水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI、水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）K線圖

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

成本方面，8月末動(dòng)力煤現(xiàn)貨為1120.0元/噸，環(huán)比上漲2.28%，同比大漲101.71%，煤價(jià)較去年翻一番之多。噸水泥煤炭成本約115.13元，比去年同期上漲了約58.1元。8月末水泥與煤炭成本價(jià)格差為272.84元/噸，環(huán)比上漲9.57%，同比跌11.31%，水泥-煤炭價(jià)差繼續(xù)拉大。

圖3：2021年8月水泥價(jià)格、煤炭成本及價(jià)格差（元/噸）

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1.2 區(qū)域行情：多數(shù)區(qū)域收漲，華東地區(qū)領(lǐng)漲

2021年8月，全國六大區(qū)域除西北小幅下跌外悉數(shù)收漲，華東地區(qū)大漲近12%，領(lǐng)漲全國，中南地區(qū)供應(yīng)收縮，上漲6.83%，西南限電疊加錯(cuò)峰停窯，水泥價(jià)格大漲6.49%，華北穩(wěn)中略強(qiáng)，環(huán)比上漲0.82%，東北供需平穩(wěn)，小幅上揚(yáng)0.08%，西北需求偏弱，水泥價(jià)格比上月下降0.23%。

表1：2021年8月全國及七大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

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圖4：2021年8月全國及六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢（單位：點(diǎn)）

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東北需求一般，整體偏穩(wěn)運(yùn)行。黑龍江、吉林地區(qū)需求表現(xiàn)一般，房地產(chǎn)等項(xiàng)目新開工數(shù)量不足，整體需求同比去年有所下滑，局部成交略有松動(dòng)，主導(dǎo)企業(yè)對(duì)外掛牌報(bào)價(jià)保持平穩(wěn)；遼寧地區(qū)行情平穩(wěn)，水泥價(jià)格大穩(wěn)小動(dòng)。

西北需求弱勢，行情弱穩(wěn)運(yùn)行。上旬陜西關(guān)中地區(qū)由于高溫和階段性降雨天氣影響，尤其西安、咸陽又有疫情管控措施，整體需求較為低迷，市場價(jià)格競爭激烈，西安、咸陽月中通知上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格50元/噸，整體執(zhí)行20-30元/噸左右；月初甘肅蘭州、白銀等地一些大項(xiàng)目收尾，新增房地產(chǎn)及工程偏少，尤其資金情況不佳導(dǎo)致整體需求偏弱，蘭州地區(qū)一些廠家水泥價(jià)格繼續(xù)下浮10-20元/噸，下旬蘭州及周邊天氣好轉(zhuǎn)，雨水天氣減少，需求出貨量有所提升，加上此前價(jià)格持續(xù)下跌，主要企業(yè)醞釀提價(jià)；寧夏地區(qū)新增項(xiàng)目普遍較少，加上社會(huì)資金不理想，需求較差，銀川、吳忠、中衛(wèi)等地區(qū)水泥成交價(jià)格基本回落到年初水平；青海西寧、海東等地需求不佳，水泥價(jià)格偏弱運(yùn)行；新疆地區(qū)克州、阿勒泰、哈密、伊犁等地項(xiàng)目需求逐漸回升，部分主導(dǎo)企業(yè)報(bào)價(jià)回漲20-40元/噸左右。

華北環(huán)保趨嚴(yán)，價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)。受煤炭等原材料價(jià)格上漲、環(huán)保管控加嚴(yán)及錯(cuò)峰等因素影響，水泥生產(chǎn)成本增加，北京、天津及河北唐山、秦皇島、承德、石家莊、邢臺(tái)等地部分主要廠家嘗試通知上調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸左右，但受制于需求不佳落實(shí)有限；山西階段性降雨及局部疫情管控影響，下游需求表現(xiàn)較為清淡，8月26號(hào)到9月15號(hào)開展錯(cuò)峰生產(chǎn)，或受此影響，中北部太原、忻州、朔州、大同等多地主要廠家嘗試通知上調(diào)水泥及熟料價(jià)格30-50元/噸左右；內(nèi)蒙古地區(qū)需求一般，行情整體穩(wěn)定。

華東雨水減少，需求逐步恢復(fù)。7月29日-8月3日江蘇南京、鎮(zhèn)江、揚(yáng)州、泰州、鹽城、淮安、連云港、宿遷及蘇錫常等各地主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，8月10日-12日起宿遷、徐州、連云港、鹽城、淮安、南通等地一些主要廠家再次通知上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格20-30元/噸，14日-20日南京、鎮(zhèn)江、蘇州、無錫、常州、揚(yáng)州、泰州等中南部地區(qū)一些主要廠家再次通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格20-30元/噸，其中高標(biāo)號(hào)均以30元/噸為主，22日-26日起宿遷、連云港、鹽城、徐州、淮安、南通、揚(yáng)州、泰州等多地主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)水泥出廠價(jià)格20-35元/噸左右，多數(shù)幅度以30元/噸為主；月初上海地區(qū)主要廠家上調(diào)水泥價(jià)格20-25元/噸，15日-18日主要品牌陸續(xù)通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格20-30元噸，其中高標(biāo)號(hào)上調(diào)30元/噸為主；8月1日起浙江杭州、嘉興、湖州、紹興等地主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格20-25元/噸左右，4日-5日起浙中南金建衢麗及沿海甬溫臺(tái)等地跟進(jìn)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，16日-17日主要廠家對(duì)杭州、紹興、嘉興、湖州等浙北地區(qū)再次通知上調(diào)高標(biāo)散裝水泥30元/噸，其余品種上調(diào)20元/噸，21-22日主要廠家對(duì)浙中南金建衢麗及沿海甬溫臺(tái)地區(qū)通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格30元/噸；8月1日-4日起安徽多地主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格10-30元/噸，其中宣城、黃山、馬鞍山地區(qū)上調(diào)各品種水泥價(jià)格20-30元/噸；銅陵，池州地區(qū)上調(diào)散裝水泥價(jià)格20元/噸，袋裝暫穩(wěn)，蕪湖地區(qū)上調(diào)高標(biāo)價(jià)格10元/噸，低標(biāo)20元/噸，17日-19日多地一些主要廠家水泥價(jià)格再次上調(diào)20-30元/噸，其中宣城、黃山地區(qū)上調(diào)各品種水泥價(jià)格20元/噸，合肥、巢湖地區(qū)上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格20元/噸，低標(biāo)暫穩(wěn)，馬鞍山地區(qū)上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格30元/噸，低標(biāo)價(jià)格20元/噸，蕪湖、銅陵、池州等沿江一些廠家上調(diào)低標(biāo)價(jià)格20元/噸，高標(biāo)暫穩(wěn)，21-23日安慶、銅陵地區(qū)一些主要廠家開始通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格20元/噸，對(duì)銷六安市場價(jià)格同步跟漲，24日蕪湖地區(qū)主要廠家繼續(xù)推漲高標(biāo)水泥價(jià)格10元/噸，此外皖北地區(qū)一些企業(yè)熟料價(jià)格繼續(xù)通知上調(diào)20元/噸，且一些廠家對(duì)外銷市場水泥價(jià)格有上調(diào)20元/噸跡象；7月31日-8月5日起江西各地主要廠家陸續(xù)通知大幅上調(diào)水泥出廠價(jià)30-60元/噸不等，其中南昌、九江、贛州及贛東北地區(qū)通知漲幅30-40元/噸，贛西萍鄉(xiāng)、宜春、新余及吉安、撫州等地區(qū)通知漲幅60元/噸，16日-20日起省內(nèi)各地主要廠家再次通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，但一些地區(qū)實(shí)際執(zhí)行有所保留；8月9日福建地區(qū)一些廠家對(duì)福州、寧德地區(qū)率先通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，12日-13日繼續(xù)對(duì)省內(nèi)其余地區(qū)跟進(jìn)通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，三明、南平、寧德等地一些主要廠家實(shí)際落實(shí)幅度僅在15-20元/噸，其余市場價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺；10-11日起山東地區(qū)一些主要廠家對(duì)全省開始嘗試通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，實(shí)際落實(shí)情況不一，落實(shí)幅度在10-20元/噸左右，短期內(nèi)水泥價(jià)格暫未有明顯變動(dòng)。

中南供應(yīng)擾動(dòng)，價(jià)格應(yīng)聲上調(diào)。7月31日-8月3日起湖南長株潭、婁底、邵陽、常德、益陽、張家界、岳陽、郴州、永州、衡陽等多地主要廠家嘗試上調(diào)水泥及熟料價(jià)格20-40元/噸左右，水泥主流通知漲幅40元/噸，常德、益陽地區(qū)12日-13日起再次通知上調(diào)袋裝水泥價(jià)格20元/噸，上調(diào)散裝水泥價(jià)格40元/噸，18日-20日起長株潭、郴州、永州、邵陽、衡陽等地區(qū)一些主要廠家再次通知上調(diào)水泥價(jià)格40元/噸，21日起岳陽地區(qū)主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸；5日-6日起湖北武漢及鄂東黃石、黃岡、孝感等地主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格30-35元/噸左右，8日-9日起鄂西北襄陽、十堰及隨州地區(qū)主要廠家開始通知上調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸，恩施地區(qū)部分主要廠家繼8月6日上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸后，17日起繼續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，主流漲幅20元/噸，13日-24日宜昌地區(qū)部分主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，主流漲幅20元/噸；7月29日-8月1日起廣西南寧、崇左、玉林、貴港、北海、欽州、防城港、百色等地區(qū)主要廠家陸續(xù)上調(diào)水泥價(jià)格20-50元/噸不等，其中百色、河池地區(qū)通知漲幅20元/噸，11日-12日起南寧、崇左、玉林、貴港、北海、欽州、防城港、柳州、桂林地區(qū)主要廠家再次通知上調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸左右；8月6日廣東北部及珠三角一些廠家熟料價(jià)格通知上調(diào)20-30元/噸左右，14日起粵西湛江、茂名主要廠家通知上調(diào)散裝水泥價(jià)格30元/噸左右，袋裝暫穩(wěn)；8月5日起河南鄭州、安陽、南陽、三門峽等地一些廠家對(duì)各地開始嘗試推漲水泥價(jià)格20-30元/噸，月中三門峽、洛陽、安陽、南陽、信陽、鶴壁等地一些企業(yè)針對(duì)局部市場小幅通知上調(diào)水泥價(jià)格10-30元/噸不等。

西南限電加持，行情走勢偏強(qiáng)。9日起四川廣元、巴中地區(qū)主要廠家嘗試性通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，對(duì)銷甘肅隴南方向同步上調(diào)20元/噸，17日-21日起涼山州及攀枝花地區(qū)主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，主流漲幅20元/噸；重慶地區(qū)13日起大幅上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，部分熟料價(jià)格同步上調(diào)50元/噸；1日起云南保山地區(qū)一些主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，5日起昆明、玉溪地區(qū)部分主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，6日-11日起大理、麗江、德宏、文山、曲靖等地區(qū)部分主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格20-50元/噸不等，12日-18日文山地區(qū)部分主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，25日起普洱、西雙版納地區(qū)部分廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，其余同業(yè)仍在觀望；3日-5日起貴州銅仁地區(qū)部分主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，4日-11日起省內(nèi)各地區(qū)主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格30-60元/噸不等，23日起黔東南、黔南地區(qū)部分主要廠家再次通知上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，繼9日-10日大幅上調(diào)水泥價(jià)格50-60元/噸后，26日起遵義地區(qū)部分主要廠家再次通知上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，但實(shí)際落實(shí)有限。

二、各省行情走勢

2.1 各省8月價(jià)格變動(dòng)分析

2021年8月末，全國P.O42.5散裝水泥均價(jià)為453.93元/噸，環(huán)比上漲7.30%，同比上漲為6.38%。本月價(jià)格環(huán)比上漲的?。ㄊ校﹥H有20個(gè)，其中上海、江蘇、浙江、江西、湖南、廣西、貴州等7省漲幅均在10%以上；本月下跌的?。ㄊ校┹^少，共有6個(gè)，分別是黑龍江、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏，其中西藏跌幅較深，達(dá)13.07%。北京、天津、內(nèi)蒙、遼寧、海南、等5?。ㄊ校┧鄡r(jià)格環(huán)比上月沒有變化。

表2：2021年8月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2.2 重點(diǎn)異動(dòng)省份具體變化分析

2.2.1 湖南：煤價(jià)錯(cuò)峰擾動(dòng)，價(jià)格觸底反彈

8月末，湖南省P.O42.5散裝水泥均價(jià)為413.52元/噸，環(huán)比大漲20.50%，同比上漲1.17%。

7月31日-8月3日起湖南長株潭、婁底、邵陽、常德、益陽、張家界、岳陽、郴州、永州、衡陽等多地主要廠家嘗試上調(diào)水泥及熟料價(jià)格20-40元/噸左右，水泥主流通知漲幅40元/噸，常德、益陽12日-13日起再次通知上調(diào)袋裝水泥價(jià)格20元/噸，上調(diào)散裝水泥價(jià)格40元/噸，18日-20日起長株潭、郴州、永州、邵陽、衡陽等地區(qū)一些主要廠家再次通知上調(diào)水泥價(jià)格40元/噸，八月湖南全省基本完成兩輪普漲。

圖5：近3個(gè)月湖南省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢（元/噸）

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2.2.2 貴州：限電停產(chǎn)趨嚴(yán)，價(jià)格堅(jiān)挺上楊

8月末，貴州P.O42.5散裝水泥均價(jià)為393.13元/噸，環(huán)比上漲19.89%，同比上漲24.94%。

3日-5日起銅仁地區(qū)部分主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，4日-11日起省內(nèi)各地區(qū)主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格30-60元/噸不等， 23日起黔東南、黔南地區(qū)部分主要廠家再次通知上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸。此外，繼9日-10日大幅上調(diào)水泥價(jià)格50-60元/噸后，26日起遵義地區(qū)部分主要廠家再次通知上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，由于貴州整體市場需求并不理想，連續(xù)大幅上漲落實(shí)難度較大。

圖6：近3個(gè)月貴州P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢（元/噸）

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2.2.3 江蘇：需求加快恢復(fù)，行情走勢偏強(qiáng)

8月末，江蘇P.O42.5散裝水泥均價(jià)為482.99元/噸，環(huán)比上漲18.64%，同比上漲14.47%。

7月29日-8月3日江蘇南京、鎮(zhèn)江、揚(yáng)州、泰州、鹽城、淮安、連云港、宿遷及蘇錫常等各地主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸， 10日-12日起宿遷、徐州、連云港、鹽城、淮安、南通等地一些主要廠家再次通知上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格20-30元/噸，14日-20日南京、鎮(zhèn)江、蘇州、無錫、常州、揚(yáng)州、泰州等中南部地區(qū)一些主要廠家再次通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格20-30元/噸，其中高標(biāo)號(hào)均以30元/噸為主，22日-26日起宿遷、連云港、鹽城、徐州、淮安、南通、揚(yáng)州、泰州等多地主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)水泥出廠價(jià)格20-35元/噸左右，多數(shù)幅度以30元/噸為主。

圖7：近3個(gè)月江蘇P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢（元/噸）

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