近日，兩廣多地接連發(fā)布暴雨預(yù)警，兩省本就承壓的水泥行業(yè)無疑迎來新一輪挑戰(zhàn)。

去年四季度，兩廣水泥市場一反往年旺季常態(tài)，旺季沒有如約而至，水泥需求也在春節(jié)前一個月便早早回落。兩地水泥企業(yè)普遍將希望寄托于春節(jié)后的“小陽春”，但沒想到到來的則是“倒春寒”。由于雨水暴增、房地產(chǎn)投資收縮以及疫情反復(fù)，最為重要的大灣區(qū)水泥市場需求遲遲沒有復(fù)蘇。受此影響，廣西水泥市場也步入低谷，行業(yè)壓力陡增。

春節(jié)后，兩廣水泥價格均處于低位運行

需求驟降 拐點未至

今年2月9日前后，粵西水泥價格出現(xiàn)下滑，這與往年春節(jié)廣東水泥價格伴隨需求回升迅速上調(diào)形成鮮明對比，同期粵東與珠三角地區(qū)熟料在成本驅(qū)動下開始抬頭，但水泥價格卻遲遲沒有動靜。

廣東市場今年第一輪水泥價格大面積上漲直到3月中旬才出現(xiàn)，且由于下游需求低迷依舊，企業(yè)庫位普遍較高，導(dǎo)致漲價落實情況不理想。彼時在接受中國水泥網(wǎng)電話調(diào)研的多家水泥企業(yè)均表示企業(yè)庫存非常高，而去年同期僅5成左右。伴隨著廣東多地市疫情再次反復(fù)，3月底粵東和珠三角水泥價格再次下滑。

與廣東接壤的廣西市場被西江緊密聯(lián)在一起，廣東市場的低迷也直接影響了廣西水泥行情。3月18日，河池地區(qū)水泥價格上調(diào)，這是廣西水泥市場春節(jié)后為數(shù)不多的波動。市場普遍反映，由于區(qū)內(nèi)百色等地疫情再現(xiàn)，南寧等主要需求市場陰雨不斷，房地產(chǎn)等項目遲遲沒有復(fù)蘇，需求大不如往年?！凹词瓜抡{(diào)價格也不會增加多少銷量，干脆不去調(diào)整?！痹?月廣西調(diào)研期間，當(dāng)?shù)匦袠I(yè)人士無奈地表示。

外銷方面受多個關(guān)鍵水運閘口檢修和廣東需求低迷的影響，一直沒有恢復(fù)常態(tài)。為了保持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)，過去將主要精力瞄準(zhǔn)西江下游市場的桂籍水泥企業(yè)開始擴大本地市場，市場競爭白熱化。

中國水泥網(wǎng)·水泥大數(shù)據(jù)顯示，兩廣水泥庫容和去年同期相比均有所上升

數(shù)據(jù)則能更加直觀反映今年以來兩廣水泥市場的低迷。據(jù)中國水泥網(wǎng)·水泥大數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，2022年第一季度廣東和廣西水泥產(chǎn)量分別只有2991.55和2114.82萬噸，同比下滑18.35%和21.83%。降幅相較于前兩月出現(xiàn)了明顯收窄，但依然難言樂觀。

再看四月，雖然統(tǒng)計數(shù)據(jù)還沒有出爐，但從兩廣之間的重要閘口梧州長洲閘統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，也能略知一二。4月，通過長洲閘由桂入粵的的水泥和熟料分別為174.64和45.2萬噸，與去年同期比分別下滑近20%和16.7%。玉林一企業(yè)銷售負責(zé)人表示現(xiàn)在每天下水的水泥量和以前比差距非常大。“目前企業(yè)普遍銷量只有六成，接下來進入雨季市場估計更難改善?！睆V東一位水泥行業(yè)人士透露。

錯峰提前 寄予厚望下半年

低迷的需求令兩廣水泥企業(yè)庫位壓力持續(xù)，最新數(shù)據(jù)顯示廣東和廣西兩省水泥庫容分別在70%和75%，相對于去年同期均有不同程度上升。發(fā)運率下降更加明顯，以廣東為例，去年進入3月中后旬至4月底發(fā)運率均超過100%，直到5月底都保持在100%，而目前僅在70%左右徘徊?！坝衅髽I(yè)已經(jīng)庫滿停窯?！碑?dāng)?shù)叵⑷耸勘硎尽?/p>

廣東水泥發(fā)運率

與水泥行情低迷形成鮮明對比的是煤炭價格持續(xù)高位運行，水泥企業(yè)難以將成本壓力進行轉(zhuǎn)移。塔牌集團在一季報中表示報告期公司水泥平均銷售價格同比雖上漲了10.2%，但受煤炭價格上漲等影響，水泥平均銷售成本同比上升了26.71%，成本上升幅度遠大于售價上漲幅度，致使公司綜合毛利率由上年同期的32.28%下降為23.35%。

為了應(yīng)對低迷的市場需求。廣東水泥行業(yè)延長了錯峰生產(chǎn)的時間。根據(jù)此前計劃，廣東省及廣西部分水泥企業(yè)全年分兩個階段全年錯峰生產(chǎn)60天，兩階段分別為1-4月和7-9月各30天。目前第一階段已經(jīng)執(zhí)行完畢，各家企業(yè)完成率均為100%。此外，多數(shù)企業(yè)已經(jīng)開始將本應(yīng)在第二階段錯峰天數(shù)中的20天提前到上半年執(zhí)行。

提前進行錯峰除了應(yīng)對當(dāng)前不利的局面與廣大水泥企業(yè)判斷下半年市場將迅速回暖有很大關(guān)系，尤其是四季度。不少當(dāng)?shù)仄髽I(yè)表示目前兩廣存量項目并不缺，一旦資金情況好轉(zhuǎn)和疫情得到有效控制，水泥需求將快速反彈。廣西一水泥企業(yè)表示廣西目前需求不好的情況多為短期情況，后續(xù)會有所改善，特別是《廣西綜合交通運輸發(fā)展“十四五”規(guī)劃》的發(fā)布，大量重特大基建項目蓄勢待發(fā)，這給區(qū)內(nèi)水泥需求巨大的想象空間。

塔牌集團則判斷認為基建投資在逐步落地，各地房地產(chǎn)調(diào)控政策也逐步改善，預(yù)計房地產(chǎn)投資會企穩(wěn)回升，并預(yù)計疫情會得到控制，接下來的水泥需求將逐步回升。