一、全國與區(qū)域行情綜述

　　1.1 全國行情：開啟旺季上漲，力度略遜去年

　　9月，全國開啟旺季普漲行情，南方大部分地區(qū)需求逐漸恢復(fù)，多省（市）水泥價格在上中旬已經(jīng)歷1-2輪的上漲。受到節(jié)假日工程停工預(yù)期的影響，月末價格比較穩(wěn)定，未繼續(xù)上漲。北方地區(qū)需求沒有明顯改善，價格在淡季回調(diào)之后保持穩(wěn)定，沒有進(jìn)一步下跌。盡管進(jìn)入旺季后，需求逐漸恢復(fù)，但整體而言今年下游需求不如去年，加上水泥價格處于高位，上漲的力度略遜于去年。另外，考慮到進(jìn)口熟料的增多，未來國內(nèi)熟料價格存在戰(zhàn)略性下調(diào)的可能性。

　　9月初，全國水泥價格指數(shù)（CEMPI）為141.20點，月末為143.75點。本月環(huán)比上漲2.69%，同比上漲27.28%。

　　圖1、2：9月全國水泥價格指數(shù)（CEMPI）、水泥價格指數(shù)（CEMPI）K線圖

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

　　成本方面，9月動力煤價格繼續(xù)回升，8、9月份環(huán)保放松后，煤炭產(chǎn)量有所恢復(fù)，煤價整體運(yùn)行偏弱。月末秦皇島（Q5500K）動力煤平倉價為638元/噸，環(huán)比上漲2.57%，同比下跌11.02%。9月水泥與煤炭成本價格差有上漲趨勢，當(dāng)月環(huán)比上漲2.69%。

　　圖3：2018年9月水泥價格、煤炭成本及價格差（元/噸）

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

　　1.2 區(qū)域行情：南方普漲，北方行情穩(wěn)定

　　2018年9月，全國各區(qū)域水泥價格行情呈現(xiàn)南漲北穩(wěn)的態(tài)勢。華東地區(qū)需求良好，9月價格上漲3.58%，安徽沿江部分地區(qū)限產(chǎn)，供應(yīng)仍然偏緊，多地完成了1-2輪的推漲，唯有福建省受到臺風(fēng)“山竹”的影響，價格略有下降。西南部分地區(qū)亦受到陰雨天氣影響，四川價格推漲效果不佳，貴州9月安排限產(chǎn)，有大幅推漲。中南地區(qū)水泥價格指數(shù)本月上漲1.86%，上漲主力是湖南和河南省，尤其是湖南一枝獨(dú)秀，價格大漲7.95%。東北地區(qū)在前期價格調(diào)整之后，本月局部有小幅反彈。華北地區(qū)僅有河北、山西部分地區(qū)受停窯推動，價格有所上漲。西北行情基本穩(wěn)定，陜西當(dāng)月價格下降0.66%，其他各省份無變動。

　　表1：2018年9月七大區(qū)域水泥價格指數(shù)變化

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

　　圖4：9月六大區(qū)域水泥價格指數(shù)走勢（單位：點）

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

　　東北地區(qū)水泥行情平穩(wěn)，遼寧部分地區(qū)小幅回升。遼寧省遼中地區(qū)水泥價格回漲10元/噸。

　　華北地區(qū)穩(wěn)中有升，晉冀為推漲主力。河北中旬承德、滄州地區(qū)上調(diào)水泥價格30-50元/噸，月末京津冀地區(qū)價格上調(diào)50元/噸；山西省上旬太原及周邊上漲50元/噸，中旬德州上調(diào)水泥30元/噸。

　　西北地區(qū)行情穩(wěn)定，陜西少數(shù)地區(qū)調(diào)漲。陜西進(jìn)入中旬漢中地區(qū)水泥價格上調(diào)40-50元/噸左右，關(guān)中地區(qū)21日推漲水泥價格30元/噸。

　　華東地區(qū)除福建省外，行情普漲。江蘇地區(qū)2-5日各地上調(diào)高標(biāo)水泥價格20-30元/噸不等，中旬起蘇北多地上調(diào)水泥價格10-30元/噸不等，18-19日蘇北宿遷、徐州、淮安揚(yáng)州、泰州等地區(qū)上調(diào)10-20元/噸，29-30日起江蘇北部徐州、宿遷地區(qū)水泥價格上調(diào)20-30元/噸；上海3日起高標(biāo)水泥價格上調(diào)30元/噸；浙江省5日起浙北水泥價格上調(diào)20-40元/噸；安徽省月初皖北多地水泥價格上調(diào)15-25元/噸，5日馬鞍山地區(qū)上調(diào)高標(biāo)水泥30元/噸，6日蕪湖、銅陵、池州、蚌埠、宣城、黃山等地上調(diào)20元/噸，合肥、巢湖及滁州地區(qū)上旬水泥價格上調(diào)20-30元/噸，8-9日宿州上調(diào)10元/噸，淮南、阜陽、蚌埠地區(qū)上調(diào)25-30元/噸左右，11日起六安、安慶、滁州南部地區(qū)上調(diào)20-30元/噸，18-20日皖北宿州、淮北地區(qū)，亳州、阜陽等地上調(diào)20元/噸左右，29日起安徽北部多地上調(diào)價格20-30元/噸；福建省上中旬以來水泥價格松動下調(diào)10-15元/噸，中旬以來閩南及福州地區(qū)走低10-20元/噸；江西省1日起贛東北各地上調(diào)水泥價格20-30元/噸，2日萍鄉(xiāng)地區(qū)上調(diào)水泥價格40元/噸，5-7日撫州、南昌、九江地區(qū)上調(diào)水泥價格10-30元/噸不等，10-11日贛西等地價格上調(diào)20-30元/噸，29-30日贛州、贛西、贛中、贛東地區(qū)上調(diào)20-30元/噸；山東省上旬濟(jì)寧、泰安上調(diào)水泥價格10-20元/噸，中旬濟(jì)南、泰安、萊蕪、棗莊、德州等多地上調(diào)水泥價格20-30元/噸，15日起淄博、濟(jì)南，濰坊、東營、濱州、青島、日照、濟(jì)寧等各地上調(diào)20-50元/噸不等，20-25日德州、聊城、濟(jì)寧、泰安、萊蕪等地區(qū)上調(diào)水泥價格20-30元/噸。

　　中南地區(qū)穩(wěn)中有升，兩湖、河南完成推漲，兩廣行情穩(wěn)定。河南省27日起上調(diào)價格30-50元/噸不等；湖南省1-3日長株潭、常德、益陽、張家界、郴州、湘西多地上調(diào)水泥價格20-40元/噸不等，6-7日永州、婁邵懷地區(qū)上調(diào)20-35元/噸，14日起常德、張家界上調(diào)30-50元/噸不等，岳陽地區(qū)價格上漲20元/噸，14-17日益陽上調(diào)30-50元/噸不等，13-16日岳陽、婁底、懷化等地上調(diào)20-30元/噸不等；湖北省1日起恩施地區(qū)上調(diào)水泥價格20-30元/噸，5-6日起十堰、襄陽等地大幅上調(diào)水泥價格30-50元/噸，19日起荊門、荊州、宜昌等地上調(diào)水泥價格30-50元/噸不等，下旬鄂西北襄陽、十堰、隨州等地區(qū)上調(diào)水泥價格50元/噸；廣西地區(qū)6日賀州、桂林地區(qū)上調(diào)水泥價格30元/噸。

　　西南地區(qū)穩(wěn)中有漲，渝貴推漲，云南市場低迷。四川月初川中成都及周邊推漲30-50元/噸，18日起廣安、南遂上調(diào)水泥價格20-30元/噸，20日涼山州地區(qū)上調(diào)水泥價格20元/噸；重慶月初市場成交下滑10-15元/噸，中旬起渝東北局部上漲10-20元/噸，18日起重慶主城上調(diào)20-30元/噸；云南省曲靖地區(qū)月中推漲水泥價格10-30元/噸不等；貴州月初部分地區(qū)價格走低15-20元/噸，10-11日黔中及黔南、黔東南地區(qū)上調(diào)水泥價格30-50元/噸，遵義地區(qū)上中旬水泥價格上調(diào)30-50元/噸不等，17日起銅仁地區(qū)上調(diào)30元/噸，黔西南23日上調(diào)水泥價格30-40元/噸不等，29日起上調(diào)袋裝水泥價格30元/噸。

　　二、各省行情走勢

　　2.1 各省9月價格變動分析

　　2018年9月末，全國P.O42.5散裝水泥均價為436.39元/噸，環(huán)比上漲2.68%，同比上漲27.28%。9月，全國水泥價格上漲和下跌的?。ㄊ校?shù)量分別為16和7個，有8個?。ㄊ校﹥r格保持穩(wěn)定。跌幅較大的僅有吉林一省，價格環(huán)比下降4.39%，中南地區(qū)的湖南、河南，華東地區(qū)上海、江蘇等地漲幅排在前列。尤其湖南一枝獨(dú)秀，價格大漲7.95%。

　　表2：2018年9月各省P.O42.5散裝水泥價格變化（元/噸）

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

　　2.2 重點異動省份具體變化分析

　　2.2.1 吉林?。盒枨鬅o改善，行情疲軟

　　9月，吉林省P.O42.5散裝水泥均價環(huán)比下跌4.39%。

　　9月東北地區(qū)需求與行情均無明顯改善，遼寧、內(nèi)蒙古水泥在吉林市場中保持低價在售，地區(qū)水泥價格難以上漲。21日吉林省召開秋冬季大氣污染防治工作動員部署會，要求所有水泥熟料生產(chǎn)線要于2018年11月1日至2019年3月31日期間全面停產(chǎn)。

　　圖5：近3個月吉林省P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

　　資料來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

　　2.2.2 福建?。盒枨蟮B加停窯不到位，行情偏弱勢

　　9月福建省P.O42.5散裝水泥均價環(huán)比下跌1.09%。

　　福建地區(qū)受雨水天氣影響，加之環(huán)境治理砂石局部供應(yīng)趨緊，攪拌站開工減少，整體市場需求同比去年有所下降。同時閩南地區(qū)部分廠家三季度錯峰生產(chǎn)未按要求每條窯線停產(chǎn)20天，同時九月多數(shù)窯線正常運(yùn)行，部分地區(qū)庫存偏高。導(dǎo)致市場在傳統(tǒng)旺季仍有所下浮，福建地區(qū)水泥價格弱勢運(yùn)行。

　　圖6：近3個月福建省P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

　　資料來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

　　2.2.3 湖南省：兩輪上漲后維持穩(wěn)定

　　9月，湖南省P.O42.5散裝水泥均價環(huán)比上漲7.95%。

　　9月份需求進(jìn)入恢復(fù)期，加上湖南省經(jīng)信委要求錯峰生產(chǎn)（三季度停15天，四季度停20天）需執(zhí)行到位，周邊湖北及沿江地區(qū)價格也開始上漲。本月湖南水泥價格在上中旬基本完成兩輪上漲，進(jìn)入下旬湖南市場基本平穩(wěn)，受到中秋假期和陰雨天氣的影響，需求有所減弱，之后維持平穩(wěn)運(yùn)行。

　　圖7：近3個月湖南省P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

　　資料來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

　　2.2.4 上海：進(jìn)口博覽會在即，趕工需求拉動價格上漲

　　9月份，上海P.O42.5散裝水泥均價環(huán)比上漲6.65%。

　　上海地區(qū)將在11月5-10日召開首屆國際進(jìn)口博覽會，預(yù)計10月下旬到11月中旬區(qū)域工地攪拌站開工將受限，故近期趕工情況增加，終端需求上升。9月3日起上海市場各主要企業(yè)針對42.5級與52.5級高標(biāo)水泥出廠價格上調(diào)30元/噸。

　　圖8：近3個月上海地區(qū)P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

　　資料來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

　　2.2.5 山東：熟料供應(yīng)偏緊，水泥價格普漲一輪

　　9月，山東省P.O42.5散裝水泥均價環(huán)比上漲6.14%。

　　進(jìn)入九月傳統(tǒng)旺季，山東省市場需求有所回升，加之目前區(qū)域庫存普遍不高，上中旬多地水泥價格上調(diào)10-30元/噸。15-17日山東主要企業(yè)召開行業(yè)會議，對水泥、熟料售價進(jìn)行調(diào)整，15日起區(qū)域淄博、濟(jì)南，濰坊、東營、濱州、青島、日照、濟(jì)寧等各地主要廠家已陸續(xù)發(fā)布上調(diào)通知，熟料報價普漲30元/噸，各地水泥出廠報價上調(diào)20-50元/噸不等。20日-25日德州、聊城、濟(jì)寧、泰安、萊蕪等部分地區(qū)一些大廠繼續(xù)通知上調(diào)水泥水泥出廠價格20-30元/噸。中旬以來，山東地區(qū)部分低價廠家水泥價格連續(xù)推漲兩輪，價格繼續(xù)上調(diào)略有壓力。

　　圖9：近3個月江西P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

　　資料來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院