東北地區(qū)近年成為水泥投資的熱點，這大概基于兩個方面的原因，一是需求的增長，國家提出的振興老工業(yè)基地計劃，另外一方面，東北地區(qū)水泥工業(yè)發(fā)展相對落后，2006年之前新型干法線就很少，即使到了現(xiàn)在，其裝備工藝、管理水平、技術經(jīng)濟指標仍然較南部水泥工業(yè)發(fā)達地區(qū)有一定差距，水泥工業(yè)有相當發(fā)展空間。因此在短短時間內(nèi)，東北地區(qū)水泥投資快速發(fā)展。但是正如重復在中國南部的中部地區(qū)發(fā)生的那樣，過快的增長導致了過剩和價格競爭。此外，在中國最新一輪企業(yè)兼并浪潮中，東北也成為大企業(yè)布局的重點，目前為止情勢已經(jīng)明朗化，未來進一步的發(fā)展很可能演變成幾大企業(yè)之間的博弈。

　　經(jīng)濟增長帶動水泥工業(yè)發(fā)展 局部形成過剩

　　東北三省2010年都有大規(guī)模的投資計劃，吉林和黑龍江固定資產(chǎn)投資增長率都在30%以上，遼寧也有20%。新的區(qū)域開發(fā)、新的重點項目動工，公路網(wǎng)和鐵路網(wǎng)的建設給水泥需求帶來較大提升，而且在可以預見的未來，這種投資會進一步加大。通達中國水泥萬里行在東北實地調(diào)研時也感受到，東北地區(qū)城鎮(zhèn)化建設、基建發(fā)展還有很大空間。采訪的企業(yè)也大都表示，高速鐵路、公路提供一半以上的需求，距離城市較近的企業(yè)如亞泰哈水則表示城市基礎建設、房地產(chǎn)建設是其目前主要需求來源，其中僅地產(chǎn)的用量就占到50%以上。

　　從整體來看，東北地區(qū)水泥的發(fā)展跟經(jīng)濟社會的發(fā)展還是比較匹配的，但是局部地區(qū)出現(xiàn)了產(chǎn)能增長過快的過剩情況。2009年遼寧水泥價格競爭非常激烈，眾多企業(yè)深陷泥潭，今年以來，吉林地區(qū)也呈現(xiàn)出這種情況，競爭激烈。尤其是在中心市場，比如沈陽、大連，長春這些城市，企業(yè)競爭半徑不會超過一百公里，以大連為例，整個遼寧省約有四分之一到三分之一的水泥產(chǎn)能集中在這里，目前超過1400萬噸，未來還有200萬噸產(chǎn)能投放，而實際需求不到1000萬噸，過剩嚴重。黑龍江今年市場良好，但是哈爾濱周邊也有28家水泥企業(yè)，產(chǎn)能1200噸，預計也略有過剩，高出實際需求200萬噸。

　　但是長期來看，東北地區(qū)跟之前萬里行到過的山西的情況類似，在基礎建設尤其是軌道交通方面有很大的發(fā)展空間。國務院總理溫家寶在今年8月17日組織召開的振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地領導小組會議上，重點部署8大工作，其中就有“加強社會事業(yè)和民生工程建設”一項，在國家政策支持和客觀存在的提升需求面前，這些地區(qū)水泥需求將有一個穩(wěn)定發(fā)展時期，我們認為這也是為什么大企業(yè)在已經(jīng)過?；蛘呖赡苓^剩的情況下依然堅持進入的原因。正如遼寧山水集團做得那樣，即使在目前遼寧水泥價格只有280元/噸（P.O42.5），依然堅持在遼寧已有的1200萬噸產(chǎn)能基礎上繼續(xù)擴大?？粗氐镁褪鞘袌鲩L期發(fā)展。

　　落后水泥產(chǎn)能淘汰空間大 但需要時間較長

　　東北地區(qū)水泥工業(yè)發(fā)展大致從2006年開始進入快車道，雖然近年來新型干法投資不少，但是落戶產(chǎn)能占比仍然很大，比如2010年公布的遼寧省淘汰落戶產(chǎn)能企業(yè)中涉及540萬噸產(chǎn)能，另外有數(shù)字表明整個遼寧非新型干法產(chǎn)能實際達到900萬噸，按照2009年遼寧4500萬噸的水泥消費量來算，約有20%的比重。更靠北的黑龍江地區(qū)落后產(chǎn)能比重更大。

　　這些老的水泥產(chǎn)能一部分通過兼并重組由大企業(yè)主動淘汰掉，這些企業(yè)往往在品牌、資源或者地理位置上有其獨特的優(yōu)勢，在通達中國水泥萬里行中，采訪的多家企業(yè)包括亞泰哈水、遼寧山水的本溪工廠之前都是老牌的水泥生產(chǎn)企業(yè)，有些甚至有超過半個世紀的生產(chǎn)歷程。通過兼并重組成為大企業(yè)在東北布局的重要據(jù)點。但是更多的落后產(chǎn)能要在市場和政府的雙重干預下淘汰掉，據(jù)我們了解到，這一過程并不順利。

　　首先，這些落后的產(chǎn)能在很多地區(qū)是當?shù)氐闹еa(chǎn)業(yè)，對于當?shù)刎敹?、就業(yè)都有重大的作用，在這些地方落后產(chǎn)能淘汰涉及的就不僅僅是產(chǎn)業(yè)問題、還有經(jīng)濟、社會等各方面的事情。在今年水泥上市公司年會上工信部的官員也在講：淘汰落后的問題也要考慮到政府的難處。另外，在東北尤其在黑龍江地區(qū)，由于氣溫較低，旺季時間短，需求釋放更為集中，很多落后的產(chǎn)能一年可能只需要生產(chǎn)一半時間，因此完全可以在檢查的期間停產(chǎn)，檢查過后重新生產(chǎn)。這種情況也是屢見不鮮的。

　　因此在東北地區(qū)雖然落后產(chǎn)能淘汰空間比較大，但是困難也不小，需要政府和市場兩方面的共同作用。[Page]

　　大企業(yè)跑馬圈地占山頭 黑龍江市場起波瀾

　　東北水泥市場的勢力劃分比較清晰，亞泰作為東北老牌水泥企業(yè)，一直以“東北王”自居，產(chǎn)能在3000萬噸以上，主要分布在吉林。

　　山水集團在2007年進入遼寧市場，目前在遼寧戰(zhàn)略已經(jīng)清晰，在遼中、遼南擁有約1200萬噸的生產(chǎn)能力，未來可能在遼北以及遼寧和內(nèi)蒙古進行動作，計劃在遼寧市場總產(chǎn)能達到2000萬噸，計劃占到遼寧市場總需求的30%左右，并將遼寧和內(nèi)蒙古市場聯(lián)結起來。遼寧除了山水、天瑞、冀東少數(shù)幾家大企業(yè)之外，大部分都是單線企業(yè)，因此山水在遼寧的優(yōu)勢非常明顯。

　　在黑龍江市場上，中國建材集團旗下的北方水泥有著規(guī)模龐大的聯(lián)合重組計劃，通達中國水泥萬里行在黑龍江調(diào)研時，北方水泥的聯(lián)合重組計劃正在快速推進，目前總產(chǎn)能也在1200萬噸，計劃在黑龍江達到2000萬噸的產(chǎn)能，占到整個市場的70-80%。

　　雖然目前這些大集團的市場看起來涇渭分明，但是也有變數(shù)，主要應該體現(xiàn)在黑龍江市場中，亞泰在黑龍江也有1000萬噸產(chǎn)能投放計劃，此外還計劃形成1000萬方的混凝土生產(chǎn)能力以及水泥制品生產(chǎn)計劃。此外，在吉林市場飽和的情況下，亞泰富余的產(chǎn)能可以通過鐵路方便得運到黑龍江消化。黑龍江對亞泰也有非常重要的意義。北方水泥計劃聯(lián)合重組的重要目標賓州水泥市場幾乎和亞泰哈水重合，雙方競爭也非常激烈。另外，據(jù)悉北方水泥除了在黑龍江計劃了2000萬噸的規(guī)模之外，整個東北市場計劃要達到5000萬噸。這也勢必會在吉林和遼寧跟亞泰和山水產(chǎn)生一定沖突。