自從中央第一輪環(huán)保督查以來，一些地方政府因為擔(dān)心被問責(zé)出現(xiàn)無論好壞所有企業(yè)一律停產(chǎn)停業(yè)這種“一刀切”的方式，擾亂了鋼鐵、水泥等行業(yè)的正常發(fā)展秩序，商品價格暴漲。經(jīng)濟發(fā)展是否為環(huán)保治理“買單”？這成為爭論的熱點，今年第二輪為期4年的中央環(huán)保督查即將開展，為防止再出現(xiàn)“一刀切”，差異化錯峰生產(chǎn)正是在此背景下應(yīng)運而生。在今年的兩會會議中，生態(tài)環(huán)境部部長李干杰強調(diào)環(huán)保不可“一刀切”，將該政策理念提到了一個新的高度。本文試圖通過分析水泥企業(yè)的差異化錯峰生產(chǎn)新政，對比鋼鐵行業(yè)來探討未來水泥供給和價格發(fā)展趨勢。

　　何為差異化錯峰生產(chǎn)？低標(biāo)排放和協(xié)同處置是兩大指標(biāo)

　　筆者進行了統(tǒng)計，目前有河北、天津、河南、江蘇、四川、山東、山西、四川、貴州9個省市發(fā)布差異化錯峰生產(chǎn)政策。除天津市外，其他各省均有可落地的執(zhí)行方案，有的具體到企業(yè)生產(chǎn)線、工序和設(shè)備?？傮w來說各省的政策呈現(xiàn)以下特征：1、差異化錯峰生產(chǎn)放松了水泥供給量，在執(zhí)行到位的情況下；2、低標(biāo)排放和協(xié)同處置是主要的差異化指標(biāo)，其中承擔(dān)協(xié)同處置等民生類任務(wù)的水泥生產(chǎn)線可豁免錯峰或少停，低標(biāo)排放多數(shù)地區(qū)采取分類限產(chǎn)，除此之外還會對行政處罰、物流運輸?shù)仍O(shè)置準(zhǔn)入條件或進行評分；3、環(huán)境因素是實際執(zhí)行中的最大變量，例如四川、山東都將空氣質(zhì)量是否達標(biāo)作為決定錯峰松緊的前提。

　　表1：主要省市差異化錯峰生產(chǎn)政策

　　數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)研究院整理

　　限產(chǎn)放松：鋼材大跌，水泥價漲

　　河北于2018年9月印發(fā)了《河北省重點行業(yè)秋冬季差異化錯峰生產(chǎn)績效評價指導(dǎo)意見》，首次以文件形式定下實行差異化錯峰生產(chǎn)的基調(diào)看。隨后唐山市發(fā)布的《重點行業(yè)秋冬季差異化錯峰生產(chǎn)績效評價指導(dǎo)意見的通知》引起了軒然大波，引發(fā)市場對于鋼鐵、水泥價格大跌的擔(dān)憂。放松限產(chǎn)對鋼鐵的影響更明顯，11月初唐山發(fā)布文件放松了鋼鐵限產(chǎn)比例，當(dāng)月螺紋鋼價格大跌18%。而同樣在11月至次年3月進行錯峰生產(chǎn)，水泥的價格卻一直漲到了今年1月初方隨著需求的走弱出現(xiàn)回調(diào)。

　　圖1：水泥、鋼鐵價格對嚴(yán)禁“一刀切”政策的反應(yīng)

　　數(shù)據(jù)來源：同花順，中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

　　如此看來差異化對水泥供給的放松并未對市場造成沖擊，筆者分析原因主要有以下幾個：一、水泥行業(yè)的錯峰生產(chǎn)是企業(yè)自發(fā)行為，錯峰生產(chǎn)有一定的政府引導(dǎo)，更多是以協(xié)會、大企業(yè)的推動、協(xié)同為主，市場色彩重于行政命令。從2014年開始至今接近5年時間，目前水泥行業(yè)的采暖季、夏季用電高峰期、重大會議期間、重污染天氣等期間停窯安排是由市場逐漸形成的默契。既然是企業(yè)自發(fā)行為，短期不會過多受到政策的影響，畢竟政府可行政命令企業(yè)為環(huán)保等原因停產(chǎn)，若說政府強制安排了停窯的水泥企業(yè)開工生產(chǎn)那可說是聞所未聞。二、差異化錯峰生產(chǎn)還在政策預(yù)熱期，可豁免企業(yè)數(shù)量少，無論是協(xié)同處置還是低標(biāo)排放，項目落地需要2-3年周期，目前僅有部分超前企業(yè)達到可豁免錯峰的標(biāo)準(zhǔn)。以山東為例，去年冬季山東停窯率80%，同比下降了9個百分點，即可環(huán)保達標(biāo)加供暖、協(xié)同處置的生產(chǎn)線占比20%，相對比例不是很高。實際上協(xié)同處置城市垃圾或危廢的生產(chǎn)線可豁免錯峰生產(chǎn)并非是新政，往年就在部分區(qū)域出現(xiàn)過，但真正執(zhí)行到位的地區(qū)可能不多。三、水泥減排壓力因地而異，差異化錯峰生產(chǎn)所需要達到的指標(biāo)是當(dāng)?shù)氐沫h(huán)保指標(biāo)，因此水泥行業(yè)承擔(dān)的減排壓力大小會因當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、天氣因素而不同。從表1中可看出，積極實施差異化錯峰生產(chǎn)的多以空氣質(zhì)量較差的北方省份為主。今年3月山東等地由于重污染天氣，在原定的采暖季停窯計劃基礎(chǔ)上再延長10天左右。

　　未來對水泥供給和價格影響怎么看？

　　未來幾年通過上協(xié)同處置項目、實現(xiàn)超低排放，達標(biāo)的企業(yè)將會顯著增多。水泥窯協(xié)同處置作為處置危廢、市政垃圾的重要路線，不僅是水泥企業(yè)轉(zhuǎn)型的熱門選項，甚至還引起了諸如環(huán)保企業(yè)等外部資本的興趣。超低排放也是行業(yè)內(nèi)的熱門話題，去年10月第一條SCR項目在河南落地，技術(shù)不再是制約。如此大的改造、環(huán)保投入，企業(yè)必然要多產(chǎn)來攤銷成本，屆時原本通過錯峰生產(chǎn)壓縮的產(chǎn)能會重新回到市場，水泥價格承壓。這個趨勢相信多數(shù)業(yè)內(nèi)人也可以看到，重點是影響的幅度將會有多大。筆者認(rèn)為首先要看差異化政策是否會蔓延到南方，水泥需求和價格具有明顯的地域性和季節(jié)性，差異化政策對水泥價格的影響更多會局限在停窯期間，目前主要的停窯時間集中在冬季采暖期，此時是北方的淡季，卻是南方的旺季，若政策普及到南方，會拉低南方旺季的最高價，對本就是淡季的北方影響相對較??；再來看實際執(zhí)行情況，若監(jiān)督不到位，在環(huán)境治理壓力大的地區(qū)仍有可能出現(xiàn)全面停產(chǎn)的情況，各個地方政府環(huán)保意識上的差異也會影響到執(zhí)行的力度。結(jié)合未來幾年的水泥需求穩(wěn)中有降的預(yù)期，水泥價格將會更加平滑，旺季價格難再沖擊近兩年的高價，同時成本也在抬升，價格運行區(qū)間將會減小，不會復(fù)制過去大漲大跌的歷史。（詳情請咨詢水泥大數(shù)據(jù)研究院研究員魏瑜 聯(lián)系方式：17328853972、0571-85871670）