9月11日，廣東省碳排放權(quán)交易試點(diǎn)正式啟動，廣東成為全國第一個(gè)啟動碳交易試點(diǎn)的省份。碳交易，往往被稱為“買賣空氣的生意”，實(shí)際是指二氧化碳的排放權(quán)交易。當(dāng)日，廣州碳排放權(quán)交易所（下稱廣州碳交所）揭牌，并且做了第一單“生意”：廣東省內(nèi)四家水泥企業(yè)以6799萬元認(rèn)購了130萬噸二氧化碳排放權(quán)配額，為中國基于碳排放總量控制下的首宗配額交易。

　　中國首批開展碳交易試點(diǎn)的省市有七個(gè)。在廣東試點(diǎn)啟動之前，北京、上海已宣布啟動，接下來，天津、湖北、深圳、重慶也將陸續(xù)展開試點(diǎn)。

　　按照決策層的部署，中國將在2013年底啟動七個(gè)試點(diǎn)地區(qū)的碳交易，在2015年建成一個(gè)全國性的碳交易市場——一個(gè)與股市并行的交易市場。

　　時(shí)間緊迫。按中國政府的減排承諾：到2020年，單位GDP二氧化碳排放要比2005年下降40%－45%?，F(xiàn)狀并不盡如人意——2011年有三個(gè)節(jié)能減排指標(biāo)沒有完成。盡快啟動國內(nèi)碳交易市場，加快節(jié)能減排步伐，成為應(yīng)有之義。

　　然而，面對國內(nèi)碳交易市場幾乎一片空白的基礎(chǔ)，七個(gè)試點(diǎn)省市從碳排放總量確定到配額分配,從市場制度設(shè)計(jì)到監(jiān)管機(jī)制的確立，均需“從零開始”。

　　強(qiáng)制第一單

　　廣州碳交所的第一單生意，是與四家企業(yè)簽署了碳排放權(quán)配額認(rèn)購確認(rèn)書。塔牌集團(tuán)、陽春海螺水泥有限責(zé)任公司（下稱海螺水泥）、中材（羅定）水泥有限公司（下稱中材水泥）、華潤水泥（羅定）有限公司（下稱華潤水泥）以60元/噸的價(jià)格，花費(fèi)6799萬元認(rèn)購了130萬噸碳排放權(quán)配額。這是國內(nèi)基于碳排放總量控制下的首例減排交易。

　　這四家水泥企業(yè)均婉拒了記者的采訪請求。一位水泥業(yè)業(yè)內(nèi)人士大倒苦水：“我們不愿意做第一個(gè)‘吃螃蟹’的人，但即使不情愿，也只能和政府部門保持步調(diào)一致?！?

　　據(jù)記者了解，2012年5月28日，廣東省發(fā)改委組織廣州交易所集團(tuán)有限公司、中科院廣州能源研究所（下稱廣州能源所）、中山大學(xué)等碳交易設(shè)計(jì)方赴歐盟考察碳排放市場。代表團(tuán)從歐盟考察回來之后，水泥行業(yè)成為控排的重點(diǎn)討論對象，并最終取代電力和建材成為第一個(gè)啟動碳交易試點(diǎn)的行業(yè)。

　　“相比其他行業(yè)，水泥行業(yè)迫切需要淘汰落后產(chǎn)能，廣東這幾年經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，帶來大量的固定資產(chǎn)投資建設(shè)，水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展也不均衡，小水泥廠太多，所以需要關(guān)掉一部分落后產(chǎn)能?！睆V州交易所集團(tuán)有限公司董事長李正希對記者分析。

　　按照交易設(shè)計(jì)，四家水泥企業(yè)認(rèn)購的配額，是為未來新增水泥產(chǎn)能購買的碳排放配額，其中政府免費(fèi)提供90%的配額，企業(yè)自行購買10%的配額。從認(rèn)購情況來看，塔牌集團(tuán)、海螺水泥、中材水泥和華潤水泥分別認(rèn)購47萬噸、41萬噸、21萬噸、21萬噸，與此對應(yīng)的花費(fèi)分別為2458萬元、2144萬元、1098萬元、1098萬元。企業(yè)可以根據(jù)對未來配額價(jià)格走勢判斷，將配額出售或囤積。

　　“2009年以后國家發(fā)改委就沒有再核準(zhǔn)水泥行業(yè)的新增項(xiàng)目，很多水泥企業(yè)沒有‘準(zhǔn)生證’，但前期投入了不少資金。如果四家企業(yè)新增產(chǎn)能獲批，認(rèn)購配額花費(fèi)的錢當(dāng)然是值得的?！鄙鲜鏊嘈袠I(yè)業(yè)內(nèi)人士分析。

　　2009年9月，國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)改委等部門《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》(國發(fā)38號文)，明確要求“各省(市、區(qū))必須盡快制定三年內(nèi)徹底淘汰落后產(chǎn)能時(shí)間表”。

　　上述水泥行業(yè)業(yè)內(nèi)人士透露，廣東方面曾計(jì)劃通過新增產(chǎn)能淘汰落后產(chǎn)能，給出的時(shí)間表為：在2015年新增3000萬噸產(chǎn)能，淘汰3000萬噸產(chǎn)能?！叭绻凑瘴覀冊O(shè)計(jì)的路線走，目標(biāo)是可以完成的。但2009年以后國家沒有批準(zhǔn)任何新增產(chǎn)能，所以淘汰產(chǎn)能無從開展。”該人士認(rèn)為。在其他能耗大的行業(yè)里，減排同樣令人頭痛。鋼鐵、造紙、玻璃、電解鋁等18個(gè)能耗大的行業(yè)目前均面臨淘汰落后產(chǎn)能的任務(wù)與目標(biāo)，其中多個(gè)行業(yè)已長時(shí)間不再審批新增產(chǎn)能項(xiàng)目。

　　“這四家水泥企業(yè)認(rèn)購的配額是由廣東省發(fā)改委指定的，而新增項(xiàng)目的審批權(quán)在國家發(fā)改委手上，能否批準(zhǔn)并不樂觀。如果批，相當(dāng)于開了一個(gè)口子，其他企業(yè)也會通過認(rèn)購配額的方式來獲得產(chǎn)能審批，包括那些不在碳交易試點(diǎn)的省份也可以來認(rèn)購配額，那就亂了；不批的話，碳交易又如何進(jìn)行？”這位水泥行業(yè)業(yè)內(nèi)人士表示。

　　對此，國家發(fā)改委能源所副所長李俊峰表示，未來企業(yè)肯定要認(rèn)購配額。目前地方試點(diǎn)就是要摸索前行，地方可以自己做調(diào)配。

　　糊涂“家底”

　　盡管第一單交易的困惑橫亙于前，《廣東省碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作實(shí)施方案》（下稱《廣東碳交易方案》）的幾家設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)對碳交易模式頗具信心。

　　廣東碳排放考察代表團(tuán)在赴歐之前，對碳交易的認(rèn)識并沒有“系統(tǒng)性”，廣州能源所能源戰(zhàn)略中心博士駱志剛對記者稱，直到從歐洲歸來，才明朗了“從排放總量的確定，到配額分配，再到如何監(jiān)管”的系統(tǒng)性程序。

　　從歐盟回來后，上述參與《廣東碳交易方案》的設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)寫了一份專題報(bào)告，并很快得到了分管副省長的批復(fù)。廣東碳交易由“研究階段”進(jìn)入“操作階段”?！拔覀兘梃b了很多國外的做法，歐盟的碳交易模式是參考最多的?！睆V州能源所副所長趙黛青表示。

　　目前國際上碳排放交易的主要模式包括“歐盟模式”“日本模式”“澳大利亞模式”等。“歐盟模式”的最大特點(diǎn)是前期免費(fèi)發(fā)放配額，中期部分配額免費(fèi)發(fā)放、部分拍賣，后期逐步減少免費(fèi)配額；“日本模式”的特色在于企業(yè)在第一階段沒有完成減排目標(biāo)，在第二階段將必須按短缺部分的1.3倍減排；“澳大利亞模式”的亮點(diǎn)是排放量不設(shè)總量限制，企業(yè)可以購買歐盟碳排放權(quán)配額。

　　無論是北京、上海，還是廣東，皆從借鑒國外碳交易模式起步。但國外碳交易模式無法完全照搬到國內(nèi)。

　　一般碳交易市場建立的核心環(huán)節(jié)包括：設(shè)定碳排放總量、分配碳排放權(quán)、制定交易規(guī)則、確立企業(yè)報(bào)告核查制度、建立由政府管理的注冊登記系統(tǒng)、建立交易平臺等。

　　設(shè)立排放總量，是第一步。但國內(nèi)并沒有一個(gè)碳排放核算的標(biāo)準(zhǔn)體系。歐盟的碳交易是“自下而上”，即“金字塔”結(jié)構(gòu)——先有基礎(chǔ)排放數(shù)據(jù)的支撐，其次是排放總量的確定，最后才有制度設(shè)計(jì)；而國內(nèi)的碳交易是“自上而下”，也即“倒金字塔”結(jié)構(gòu)——先對排放總量進(jìn)行約束與控制，然后設(shè)計(jì)交易制度，甚至缺乏基礎(chǔ)排放數(shù)據(jù)做支撐。

　　“歐盟實(shí)施的總量減排，是一個(gè)絕對總量的減排；而國內(nèi)的減排是一個(gè)相對總量的減排，因?yàn)镚DP在增長，相應(yīng)地，二氧化碳也在增長，國內(nèi)是在發(fā)展中減排。換而言之，歐盟只有存量的概念，而我們既有存量，又有增量。這是中國特色?！崩钫Ｕf。

　　即使是相對總量的減排，排放數(shù)據(jù)的收集仍非易事。英國的國際碳排放信息披露項(xiàng)目CDP（Carbon Dischsure Project）于2011年對中國流通市值最大的100家上市公司進(jìn)行問卷調(diào)查，收集企業(yè)溫室氣體排放及應(yīng)對氣候變化的戰(zhàn)略與行動等信息。在這100家上市公司中，僅有45%（45家）的企業(yè)積極回應(yīng)，這已是該組織連續(xù)四年問卷調(diào)查以來中國企業(yè)參與度最高的一次。

　　據(jù)《南方周末》報(bào)道，為了能更準(zhǔn)確地知曉企業(yè)用能狀況，全國大部分省市設(shè)立節(jié)能監(jiān)察中心監(jiān)督重點(diǎn)用能企業(yè)填報(bào)企業(yè)用能狀況，并定期向主管單位匯報(bào)，例如廣東省實(shí)行的是三月一報(bào)，而上海則是每月申報(bào)一次。但各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)的碳排放量仍是一筆糊涂賬。

　　對此，廣東省鋼鐵工業(yè)協(xié)會副秘書長董荔生深有體會。他向記者回憶，鋼鐵協(xié)會自2005年成立以來一直對鋼鐵的碳排量進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，但“至今也沒有一個(gè)準(zhǔn)確數(shù)字”。原因有二：一是協(xié)會只能對80多家會員單位進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，協(xié)會之外的鋼鐵企業(yè)則無從統(tǒng)計(jì)；二是煉鋼工藝有長流程和短流程之分，前者煉1噸鋼的碳排放量是2.5噸，后者煉1噸鋼的碳排放量是0.5噸，采用長流程和短流程工藝的比例是多少等細(xì)節(jié)無從知曉。

　　據(jù)記者了解，目前基礎(chǔ)排放數(shù)據(jù)的收集主要通過企業(yè)自行申報(bào)、行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)、中介機(jī)構(gòu)審查和政府主管部門審定來完成。

　　從北京、上海和廣東公布的碳交易試點(diǎn)方案來看，三地在碳排放量的控制上，基本都是采取“以歷史排放為主，行業(yè)基準(zhǔn)為輔”的基線。以廣東省為例，廣東首批將電力、水泥、鋼鐵、陶瓷、石化、紡織、有色、塑料和造紙九大行業(yè)納入“控排企業(yè)”范圍。九大行業(yè)中，2011年－2014年，任何一年排放2萬噸二氧化碳（或綜合能源消費(fèi)量1萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤）及以上的企業(yè)都被納入控排范圍。一年排放1萬噸二氧化碳（或綜合能源消費(fèi)量5000噸標(biāo)準(zhǔn)煤）及以上的工業(yè)企業(yè)則實(shí)行碳排放報(bào)告制度。按照上述標(biāo)準(zhǔn)，廣東省有827家企業(yè)可納入“控排企業(yè)”， 1851家可納入“報(bào)告企業(yè)”。

　　確定了排放數(shù)量，第二步是配額發(fā)放。《廣東碳交易方案》稱“科學(xué)合理發(fā)放碳排放權(quán)配額”，既要向控排企業(yè)發(fā)放配額，也要將符合規(guī)模要求的新建投資項(xiàng)目納入配額指標(biāo)范疇。

　　在配額發(fā)放上，試點(diǎn)地區(qū)紛紛采取了免費(fèi)為主、有償為輔的方式。如何確定配額是各試點(diǎn)方案中備受關(guān)注的部分。配額分配過多則達(dá)不到減排效果，分配太少則會增加企業(yè)成本。

　　即使是歐盟，早期也因?yàn)槊赓M(fèi)發(fā)放配額過多，導(dǎo)致碳價(jià)一度觸底為零。

　　如何激活市場

　　按照《京都議定書》，中國目前作為發(fā)展中國家不需要承擔(dān)溫室氣體減排義務(wù)。自愿減排的中國企業(yè)主要通過清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目參與碳交易。在CDM項(xiàng)目中，中方將碳排放指標(biāo)賣給發(fā)達(dá)國家，換得資金和技術(shù)，發(fā)達(dá)國家則獲得了減排配額。但作為賣方的中國企業(yè)沒有定價(jià)權(quán)，完全處于劣勢。這也成為中國積極推動碳市場的動力之一。

　　七個(gè)試點(diǎn)地區(qū)將于2013年底全部啟動碳交易，最終指向一個(gè)統(tǒng)一的全國性市場，并形成與全球接軌的碳市場。

　　根據(jù)《廣東碳交易方案》給出的時(shí)間表，廣東碳交易試點(diǎn)將分為三個(gè)階段展開：2012年－2013年上半年為籌備階段，要確定碳排放總量目標(biāo)、制定碳排放配額管理規(guī)定、制定碳排放管理和交易制度等；2013年下半年－2014年為實(shí)施階段，即啟動碳交易機(jī)制的前期研究、啟動基于配額的碳交易；2015年為深化階段，力爭率先啟動省際碳交易。

　　北京、上海與廣東的時(shí)間表基本一致。一位知情人士透露，“其實(shí)各地的試點(diǎn)方案大同小異，無非是推進(jìn)力度和方案詳略不一樣?！?

　　這七個(gè)試點(diǎn)地區(qū)，代表著中國不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平及形態(tài)。整體而言，北京、上海、深圳的減排將集中在大型公共建筑，其示范意義在于建筑和城市減排；廣東、湖北、重慶和天津減排則集中在高耗能產(chǎn)業(yè)，向全國復(fù)制推廣的借鑒意義更大。

　　在一個(gè)相對陌生的領(lǐng)域短時(shí)間內(nèi)要和國外同臺競技，中國的碳交易會否重蹈二氧化硫交易“有理論、無交易”的覆轍？中國在二氧化硫配額交易方面的探索已經(jīng)進(jìn)行了十多年，但自2002年開始首筆交易之后，至今仍然沒有形成真正的市場交易體制。

　　目前地方政府競相建立碳交所，目的是搶得先機(jī)，以免“肥水流入外人田”。對此，多位業(yè)內(nèi)人士表示，要激活國內(nèi)的碳市場。首先，碳作為一種商品，要增加其流動性，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域交易，最終構(gòu)成一個(gè)跨區(qū)域的強(qiáng)制碳市場。

　　機(jī)構(gòu)投資者的參與亦有必要。英國石油公司（BP）早在1998年就開始在內(nèi)部實(shí)施碳交易體制(BPETS)。在“BP模式”中，由于參與主體僅為集團(tuán)成員企業(yè)，導(dǎo)致交易并不活躍，BP公司早期的嘗試效果并不理想。在后來的歐盟碳交易體系(EUETS)中，通過引入中介、銀行等，EUETS初期交易活躍起來。

　　然而，在國內(nèi)已經(jīng)公布的各地碳交易試點(diǎn)方案中，均缺乏銀行、能源供應(yīng)商等機(jī)構(gòu)的介入。只有機(jī)構(gòu)投資者的參與，才會增加市場的流動。

　　國外已有的經(jīng)驗(yàn)表明，碳交易還應(yīng)該增加交易標(biāo)的類型。目前歐盟等發(fā)達(dá)碳市場均采用現(xiàn)貨交易+期貨交易的標(biāo)的類型。根據(jù)2011年11月國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》，非期貨交易的間隔時(shí)間不得少于5天，也即“T+5”模式，而國外當(dāng)天買入當(dāng)天即可賣出，是“T+0”模式。這意味著，如果國內(nèi)碳交易僅采用現(xiàn)貨交易，其市場活躍程度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際碳市場。

　　正如國家發(fā)改委副主任解振華近日指出：“建立碳交易市場是一項(xiàng)長期而艱巨的任務(wù)?！?