一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈行情表現(xiàn)

1.1各項價格指數(shù)

　1.2 水泥價格變動表（9月16日至9月20日）

二、水泥行業(yè)本周動態(tài)點評

1、云南省公布最新水泥熟料生產(chǎn)線清單

近日，云南省工信廳發(fā)布了云南省水泥熟料平板玻璃生產(chǎn)線清單，目前全省共有117條水泥熟料生產(chǎn)線，其中10條生產(chǎn)線沒有生產(chǎn)許可證，合計產(chǎn)能達(dá)到740萬噸，13條生產(chǎn)線將陸續(xù)退出，預(yù)計將退出產(chǎn)能約646萬噸。另外，工信部聯(lián)原[2016]118號中落實了產(chǎn)能置換方案的在建項目以及已落實產(chǎn)能置換方案的新建項目合計有14條，總產(chǎn)能1545萬噸。

簡評：根據(jù)工信廳發(fā)布的這一份清單，未來幾年云南省水泥產(chǎn)能將會穩(wěn)步增長，凈增量有約900萬噸，若暫無生產(chǎn)許可證的生產(chǎn)企業(yè)通過購買產(chǎn)能指標(biāo)的方式取得許可證，產(chǎn)能將會進(jìn)一步擴(kuò)大。

2、上峰水泥擬競拍寧夏石灰石礦產(chǎn)資源

上峰水泥9月18日午間公告，公司控股子公司萌成建材擬參與寧夏鹽池縣萌城石梁北部石灰?guī)r礦探礦權(quán)網(wǎng)上掛牌方式公開出讓活動。該石灰?guī)r礦距離萌成建材廠區(qū)約5公里，有效儲量約2.8億噸左右。據(jù)公告，此次參與競拍是為了進(jìn)一步增加公司石灰石礦產(chǎn)資源儲備，確保未來可持續(xù)發(fā)展。相關(guān)事項已在公司第九屆董事會第七次會議上全票通過，公司董事會同意并授權(quán)公司經(jīng)營層在不超過董事會決策權(quán)限范圍內(nèi)參與競拍該項資源。

簡評：8月，上峰水泥公告稱收購寧夏明峰萌成建材有限公司65%股權(quán)，工商系統(tǒng)信息顯示，上峰水泥的子公司浙江上峰建材有限公司于8月29日成為萌成建材的股東，盡管持股比例比公告中所稱的65%少了10%，但仍然是控股股東。萌成建材目前擁有兩條水泥熟料生產(chǎn)線，產(chǎn)能分別為2500t/d和4500t/d，以及配套四條水泥粉磨生產(chǎn)線，此次競拍石灰石礦產(chǎn)資源，有利于公司在寧夏地區(qū)的長遠(yuǎn)競爭優(yōu)勢。

三、混凝土本周動態(tài)點評

3.1混凝土動態(tài)

1、三圣股份收到關(guān)于收到中國證監(jiān)會重慶監(jiān)管局《行政處罰決定書》

重慶三圣實業(yè)股份有限公司（以下簡稱"公司"）于 2019 年 3 月 28 日收到中國證券監(jiān)督管理委員會《調(diào)查通知書》（渝證調(diào)查字 2019108 號），因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，決定對公司立案調(diào)查。1、三圣股份與重慶青峰健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱青峰健康）構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系；2、三圣股份通過供應(yīng)商向青峰健康提供資金合計 44900 萬元；3、青峰健康歸還三圣股份占用資金及利息。以上過程 三圣股份在2018 年 5 月 14 日至 2018 年 12 月未及時披露公司通過供應(yīng)商向關(guān)聯(lián)方青峰健康提供資金的關(guān)聯(lián)交易情況。因三圣股份未按照相關(guān)法律法規(guī)及時履行信息披露義務(wù)，三圣股份 2018 年半年度報告和 2018 年第三季度報告存在虛假記載和重大遺漏。

簡評：三圣股份是一家生產(chǎn)商混、外加劑、醫(yī)藥中間體的民營企業(yè)，此次收到行政處罰書，管理層未履行法律法規(guī)、及時披露重大信息的義務(wù)，并且存在報告數(shù)據(jù)虛假行為，導(dǎo)致2018年年中公司披露的經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)出錯，數(shù)據(jù)顯示，改正過后的扣非后歸母凈利潤6401.16萬元，同比增長6.12%，之前錯誤數(shù)據(jù)是6660.56萬元，同比增長10.40%。根據(jù)2019年年中數(shù)據(jù)，公司扣非后歸母凈利潤是0.71億元，不過修改后的同比上升10.93%，筆者按當(dāng)前修改后的數(shù)據(jù)判斷，公司業(yè)務(wù)維持穩(wěn)定，業(yè)績和去年小幅提升，但公司管理層此次爆出違規(guī)，顯示著公司監(jiān)督、管理制度是有問題的，對一家想走得遠(yuǎn)，行政監(jiān)管是必不可少的，一家不能夠堅守法律，又無法履行義務(wù)，談何讓投資者信服，雖然暫時業(yè)務(wù)穩(wěn)定，但人無信、則無立，何況是公司呢。

　2、為打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn) 京津冀及周邊地區(qū)28個城市，停工6個月

生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《京津冀及周邊地區(qū)2019-2020 年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案（征求意見稿）》， 也就是大家所說的"停工令"。 2020 年是打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃的目標(biāo)年、關(guān)鍵年，2019-2020 年秋冬季攻堅成效直接影響 2020 年目標(biāo)的實現(xiàn)。文件對于攻堅行動方案的總體要求、主要任務(wù)、保障措施等做出了詳細(xì)的說明，且部分城市對于涉及工程行業(yè)落后產(chǎn)能淘汰以及氮氧化物、顆粒物排放和工地?fù)P塵、礦山治理等方面做出了詳細(xì)安排部署。此次專項整治的時間為2019年的10月1號到2020年的3月31號，共計6個月。涉及的省份主要是京津冀和山西、山東和河南等省市。

簡評：2020年藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年計劃中的關(guān)鍵的最后一年，去年藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)開啟，各地原材料因停工停產(chǎn)而出現(xiàn)供給端收縮，價格出現(xiàn)上漲。去年藍(lán)天計劃是2018年6月11日-2019年4月28日，分三段，其中最后一段是2018年11月-2019年4月，也是對監(jiān)督的產(chǎn)業(yè)影響最大的一段，重點督查京津冀、汾渭平原、長三角地區(qū)應(yīng)對措施。我們回看今年的規(guī)劃，今年同樣是28個城市（京津冀及其周邊為主），筆者判斷，從兩輪規(guī)劃來看，今年環(huán)保監(jiān)督力度和去年持平或影響范圍只在京津冀周邊城市，同時時間提前一個月，預(yù)計此地的重點監(jiān)督產(chǎn)業(yè)供應(yīng)量將受影響，價格預(yù)計在三季度末或四季度初將進(jìn)入上升通道。

3、青島市開展預(yù)拌混凝土和預(yù)拌砂漿生產(chǎn)企業(yè)揚塵治理專項檢查

日前，為配合生態(tài)環(huán)境主管部門企業(yè)揚塵治理工作，扎實推進(jìn)青島市建設(shè)領(lǐng)域揚塵污染防治,推動打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)行動向縱深邁進(jìn)，根據(jù)青島市揚塵污染防治工作要求及部署，市質(zhì)監(jiān)站牽頭，各區(qū)（市）質(zhì)監(jiān)機(jī)構(gòu)和散裝水泥管理部門共同參與，聯(lián)合開展全市預(yù)拌混凝土和預(yù)拌砂漿生產(chǎn)企業(yè)揚塵治理專項檢查。本次專項檢查主要內(nèi)容共有七項：一是落實企業(yè)揚塵治理主體責(zé)任；二是生產(chǎn)企業(yè)廠區(qū)要硬化、綠化；三是廠區(qū)露天堆料應(yīng)進(jìn)行全覆蓋；四是生產(chǎn)過程全密閉管理；五是廠區(qū)內(nèi)外要整潔、濕潤、不揚塵；六是進(jìn)出廠區(qū)大門車輛要沖洗；七是廠區(qū)空氣質(zhì)量監(jiān)測數(shù)據(jù)應(yīng)準(zhǔn)確。本次檢查分為三個階段：9月12日-9月19日為企業(yè)自查階段；9月20日-9月25日為各區(qū)（市）普查階段；9月26日-9月30日為市質(zhì)監(jiān)站抽查階段。

　簡評：9月以來，各地混凝土以及砂漿企業(yè)進(jìn)行揚塵治理專項檢查，為國慶以及冬季霧霾提前做好準(zhǔn)備，行業(yè)正朝著綠色標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)。雖然各地監(jiān)管部門早在去年和今年上半年就開始進(jìn)行檢查并責(zé)令不合格企業(yè)限期整改，因此市面上大部分企業(yè)基本符合標(biāo)準(zhǔn)，供應(yīng)雖不會大幅收緊，但也要注意今年金九和銀十的旺季是否很旺，筆者預(yù)計短期混凝土價格將窄幅上揚。此外今年下半年混凝土企業(yè)通過一系列整改，轉(zhuǎn)型升級，促使混凝土行業(yè)大都基本實現(xiàn)綠色經(jīng)營。

　四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全國商混價格指數(shù)止跌。其中西南和華北商混價格指數(shù)回落，周環(huán)比分別下滑0.48%和0.35%，華東地區(qū)商混價格指數(shù)周環(huán)比上升0.33%。華東安徽和上海地區(qū)商混價格上調(diào)10元/方，主要是需求回暖，同時水泥、砂石價格走高。華北北京和河北漲跌互現(xiàn)，北京因迎接國慶，市內(nèi)運輸管制，價格略微上調(diào)；而河北因市場競爭激烈，價格下調(diào)10元/方。四川因雨水較多，四川需求未有起色，價格微調(diào)5元/方。

預(yù)計下周全國商混價格指數(shù)將觸底回升，一方面，原材料砂石成本高企不變，不過全國各地水泥價格陸續(xù)上漲。另一方面，天氣方面，全國降雨范圍縮小，降水主要位于西藏東部、川西高原及云南西部等地，全國天氣轉(zhuǎn)好，不少企業(yè)趕在國慶之前，加速施工，積極采購原材料，預(yù)計下周混凝土價格指數(shù)將回升。