受宏觀運行環(huán)境明顯轉(zhuǎn)變及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)矛盾仍然突出等內(nèi)外雙重因素影響，今年水泥行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和經(jīng)濟效益達到新世紀以來的最低點，企業(yè)開工不足、產(chǎn)品產(chǎn)量大幅下降，水泥價格持續(xù)下滑、至今跌勢未止，市場經(jīng)營困難、企業(yè)庫存高企，經(jīng)濟效益低迷、收入利潤雙雙下降，行業(yè)內(nèi)恐慌情緒彌漫、企業(yè)信心不足等等運行疲態(tài)層層顯現(xiàn)。如此形勢，直接考驗著行業(yè)的承受能力和企業(yè)運行質(zhì)量，也考驗著行業(yè)企業(yè)應對危機形勢的反應、能力和手段，更拷問著水泥行業(yè)幾十年發(fā)展的得失，迫使整個行業(yè)認真審視產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、思考產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展方向。好在行業(yè)企業(yè)反應比較迅速調(diào)整能力較強，在經(jīng)歷了年初產(chǎn)量“大起大落”的慌亂之后，穩(wěn)住陣腳，認真分析市場形勢，合理組織生產(chǎn)，使行業(yè)形勢逐漸穩(wěn)定。雖然受大的宏觀環(huán)境影響水泥行業(yè)仍處下行區(qū)間，但上半年行業(yè)企穩(wěn)跡象已經(jīng)初步顯現(xiàn)，7月份水泥產(chǎn)業(yè)運行延續(xù)了這一態(tài)勢，產(chǎn)量仍然保持平穩(wěn)，銷售收入和利潤總額出現(xiàn)規(guī)律性回調(diào)，但總體態(tài)勢基本穩(wěn)定，出廠價格仍在下跌，雖然跌勢較上月有所收窄，但這仍然是懸在行業(yè)上空的達克摩斯之劍，始終威脅著行業(yè)運行，使人不敢絲毫放松警惕。

  7月份水泥產(chǎn)業(yè)運行總體穩(wěn)定

  7月份水泥生產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定。今年7月份全國水泥產(chǎn)量2.1億噸，同比下降4.7％，比6月份下降0.03％，出現(xiàn)季節(jié)性回落（水泥生產(chǎn)季節(jié)性規(guī)律，歷年7月產(chǎn)量都比6月份低），1~7月份累計產(chǎn)量12.9億噸，同比下降5.3％，降幅比1~6月份收窄0.3個百分點（圖1、圖2）。7月份水泥產(chǎn)量區(qū)域變化特點明顯（圖3、圖4），當月東、西部地區(qū)水泥產(chǎn)量環(huán)比分別下降3.9％、8.2％，中部地區(qū)環(huán)比增長5.7％，其中河南、湖北環(huán)比分別增長12.2％、12.6％，兩省當月產(chǎn)量占到中部水泥總產(chǎn)量的35.6％，推動中部地區(qū)水泥產(chǎn)量增長。7月當月東、中、西部水泥產(chǎn)量同比分別下降10.2％、3.0％、0.1％，前7個月累計產(chǎn)量分別下降8.0％、5.0％、1.6％，除東部地區(qū)降幅擴大0.1個百分點外，中、西部降幅均收窄0.6個百分點。分析7月份當月產(chǎn)量，在全國31個省市自治區(qū)中有天津、山東、安徽、河南、湖北、湖南等10個省市自治區(qū)環(huán)比增長，江西、河南、廣西等8個省市自治區(qū)同比增長，其中西北地區(qū)省份增長明顯，貴州、云南、西藏甘肅等地增幅均超過7.0％；從累計產(chǎn)量看，內(nèi)蒙古、福建、江西、湖南、廣西、貴州、西藏等8個?。ㄗ灾螀^(qū)）同比增長，另有16個省市自治區(qū)累計產(chǎn)量同比降幅有所收窄。從以上數(shù)據(jù)可以看出，7月份全國水泥生產(chǎn)延續(xù)了今年二季度以來的企穩(wěn)態(tài)勢，許多省市的生產(chǎn)活動不斷提升，從目前情況看，水泥企業(yè)已經(jīng)逐漸適應當前的市場環(huán)境，并從中尋找到合適的生產(chǎn)節(jié)奏。

  7月份水泥價格持續(xù)下跌，行業(yè)自律至關(guān)重要。今年以來水泥價格的持續(xù)下跌是水泥產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟效益持續(xù)低迷的關(guān)鍵性影響因素。上半年全國通用水泥平均出廠價格已累計下跌24元之多，7月份跌勢未止（圖5），再跌7.3元/噸，跌幅2.7％，今年以來累計跌幅已達10.4％，1~7月平均出廠價格比上年同期下降30元/噸，跌幅為9.7％，當前全國通用水泥平均價格已經(jīng)跌落到2008年上半年水平。從各省市水泥出廠價格看，仍有14個省市自治區(qū)水泥平均出廠價格位于全國平均線以下，除海南、青海兩省水泥平均出廠價格有所增長外，其他各省7月份水泥平均出廠價格均出現(xiàn)下降，當月價格下滑幅度較大的省份主要分布在東北、華東、華中、華南等區(qū)域，9個省市降幅超過3.0％，其中江西、廣東、廣西降幅在5.0％以上，西南、西北地區(qū)降幅相對較小，但大部分省市平均出廠價格處在全國平均水平以下，變化形式仍然不容樂觀。水泥價格能否止跌依然是左右水泥產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟效益能否企穩(wěn)的決定性因素。

  今年以來水泥出廠價格的持續(xù)下跌，主要有兩個方面的原因。一個是水泥市場供需失衡導致價格大幅下跌。目前水泥產(chǎn)業(yè)仍然受固定資產(chǎn)投資影響較大。今年以來全國固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)下滑，1~7月份同比名義增長11.2％，增速比上年同期下降5.8個百分點，投資增量比上年同期下降23.3％，其中建筑安裝工程同比增長12.6％，增速比上年同期下降7.1個百分點，建筑安裝工程投資增量同比下降23.5％，固定資產(chǎn)投資量的減少，使水泥宏觀市場明顯收縮，對水泥產(chǎn)業(yè)的帶動作用明顯減弱；而目前全國水泥產(chǎn)能已超過34億噸，大大超過市場需求量，使本已十分突出的市場供需矛盾進一步激化，而年初水泥企業(yè)集團對市場形勢的誤判使得年初水泥產(chǎn)量大幅增長，與市場變化嚴重相悖，奠定了價格下行的市場基調(diào)，再加上產(chǎn)業(yè)內(nèi)部競爭等因素，水泥跌勢一直持續(xù)至今。雖然到目前為止水泥產(chǎn)量已隨市場變動大幅回落，且許多高能耗、高排放的熟料生產(chǎn)線和粉磨站被迫關(guān)停，但市場供需矛盾仍未根本解決，當前蟄伏的產(chǎn)能仍然是行業(yè)不可碰觸的“紅線”。另一個原因是水泥產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，企業(yè)集團間的市場競爭加劇了價格下跌態(tài)勢。當前水泥產(chǎn)業(yè)面臨的嚴峻形勢，也為一些大企業(yè)集團提供了一個難得的機遇，那就是利用自身的競爭優(yōu)勢，擴大市場占有率?！皟?yōu)勝劣汰”是市場競爭的客觀規(guī)則，也是市場競爭的必然結(jié)果，企業(yè)利用市場機遇期，充分發(fā)揮自身的技術(shù)和管理優(yōu)勢，進一步擴大市場占有率是每一個企業(yè)的必然選擇，就目前水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來講，市場競爭的加劇會進一步加快淘汰落后產(chǎn)能，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生積極作用。實際上，這一作用在今年已經(jīng)顯現(xiàn)，7月份水泥制造業(yè)規(guī)模以上企業(yè)比2014年末減少157家，許多高能耗、高排放企業(yè)被迫關(guān)停，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在一定程度上已經(jīng)得到優(yōu)化。但到目前為止，雖然許多水泥企業(yè)保市讓價，苦苦掙扎維持生產(chǎn)經(jīng)營，但水泥市場競爭格局并沒有出現(xiàn)明顯變化，影響水泥企業(yè)的除產(chǎn)業(yè)自身因素外，仍有其他社會因素，就當前水泥產(chǎn)業(yè)格局和相關(guān)條件來看，就算在某一區(qū)域內(nèi)也難以形成一家獨大的局面。那么在當前整個產(chǎn)業(yè)面臨著愈加嚴峻的形勢下，就更應多加權(quán)衡個體和行業(yè)、局部與整體的利益協(xié)調(diào)關(guān)系，不要使整個行業(yè)陷入泥沼。如果任憑水泥價格繼續(xù)下跌而不管不顧，就算宏觀市場有所好轉(zhuǎn)，在買方市場占據(jù)主動權(quán)的情況下，水泥產(chǎn)業(yè)分得的蛋糕也將大大縮水。就目前情勢看，水泥價格已經(jīng)達到水泥平均生產(chǎn)成本線，仍未見企穩(wěn)跡象，其在某種程度上已經(jīng)偏離了正常的市場調(diào)節(jié)范疇，也在很大程度上脫離了大企業(yè)集團的影響，應引起行業(yè)的注意。以上兩個因素，客觀市場環(huán)境的改善，行業(yè)難以發(fā)力。但行業(yè)內(nèi)部因素通過努力可以有所改善，因此呼吁行業(yè)企業(yè)應加強自律，不要繼續(xù)過分競爭，血淋淋的價格競爭只能是傷人傷己，同時損害企業(yè)個體和行業(yè)整體利益。反過來講，如果加強區(qū)域合作能夠使企業(yè)和行業(yè)情況都能有所改觀，那又何樂而不為呢？

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  經(jīng)濟效益出現(xiàn)周期性回落。受產(chǎn)量下降及價格下滑等因素雙重影響，今年以來水泥產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟效益跌入新世紀以來的最低點，行業(yè)經(jīng)濟運行進入下行通道。上半年規(guī)模以上水泥制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額降幅出現(xiàn)收窄，但7月份經(jīng)濟效益出現(xiàn)周期性回落，累計降幅有所擴大（圖6、圖7）。1~7月份規(guī)模以上水泥制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入4900億元，同比下降9.6％，實現(xiàn)利潤總額147億元，同比下降63.8％，7月當月規(guī)模以上水泥制造業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入757億元，環(huán)比下降7.7％，出現(xiàn)周期性回落（圖8），實現(xiàn)利潤總額14.4億元，環(huán)比下降63.5％。1~7月份全國水泥產(chǎn)銷率98.3％，跟1~6月份持平，利潤下降主要是由于價格下滑所致，1~7月份規(guī)模以上水泥銷售利潤率3.0％，比1~6月份下滑0.2個百分點（圖9），跟上年同期相比下滑4.5個百分點。

  從各區(qū)域規(guī)模以上水泥制造業(yè)經(jīng)濟效益看，1~7月份東、中、西部規(guī)模以上水泥制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占全國規(guī)模以上水泥制造業(yè)主營業(yè)務(wù)總收入比重分別為38.2％、35.4％、26.4％，金額同比分別下降為14.2％、8.9％、3.1％，中部地區(qū)降幅比1~6月份收窄0.2個百分點，東、西部地區(qū)降幅有所擴大；全國各省市自治區(qū)的規(guī)模以上水泥制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入，除四川省和西藏自治區(qū)同比分別增長24.3％和31.0％外，其余各省市自治區(qū)均保持下降態(tài)勢，但仍有甘肅、江西、黑龍江、山西等13個省市自治區(qū)的降幅出現(xiàn)不同程度的收窄。1~7月份，東、中、西部規(guī)模以上水泥制造業(yè)利潤總額同比分別下降59.2％、58.8％、79.2％，至今仍有華北和西南地區(qū)的北京、河北、山西、內(nèi)蒙古、貴州、云南等11個省市自治區(qū)處于虧損狀態(tài)，其他省市除西藏自治區(qū)外同比仍呈大幅下降態(tài)勢，行業(yè)盈利能力未有好轉(zhuǎn)跡象。

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  值得注意的是，在盈利能力大幅縮水的形勢下，規(guī)模以上水泥制造業(yè)“三項費用”有所上升，今年1~7月份規(guī)模以上水泥制造業(yè)“三項費用”總額同比增長3.1％，占同期主營業(yè)務(wù)成本的比重為12.1％，比上年同期增加1個百分點。同時由于環(huán)保標準的提高，企業(yè)在環(huán)保設(shè)備的運行、維護等方面持續(xù)投入，僅脫硝一項，設(shè)備折舊、設(shè)備運轉(zhuǎn)電耗及脫硝藥品購置等就使水泥生產(chǎn)成本有了明顯增加，進一步加大了企業(yè)的經(jīng)營壓力。

  固定資產(chǎn)投資降中向好。7月份全國水泥制造業(yè)完成限額以上固定資產(chǎn)投資86.4億元，1~7月份完成限額以上固定資產(chǎn)投資518.1億元，同比下降12.5％。其中：按建設(shè)性質(zhì)分，用于改建和技術(shù)改造的投資占全行業(yè)完成投資額的比重為41％，比1~6月份增加1個百分點；按構(gòu)成情況分析，今年1~7月份限額以上固定資產(chǎn)投資中用于建筑安裝工程的比重為55.6％，比1~6月份下降0.6個百分點，比上年同期下降1.4個百分點，用于設(shè)備工器具購置的比重為39.1％，比1~6月份繼續(xù)增加0.3個百分點（圖11），比上年同期增加2.5個百分點。投資構(gòu)成變化表明當前水泥企業(yè)在技術(shù)改進、環(huán)保轉(zhuǎn)型、工藝提升等方面的步伐還在繼續(xù)。

  從水泥制造業(yè)限額以上固定資產(chǎn)投資的區(qū)域構(gòu)成看，1~7月份東、中、西部投資額占行業(yè)投資總額的比重分別為37.2％、34.4％、28.5％，跟1~6月份相比中、西部比重有所減少，中部地區(qū)投資比重增加1.2個百分點。前7個月，東、中、西部投資增速分別為18.6％、-4.5％、-39.4％，東部地區(qū)投資增速比1~6月份下降4個百分點，中部地區(qū)降幅收窄2.9個百分點，西部地區(qū)降幅繼續(xù)擴大0.4個百分點。東部地區(qū)天津、江蘇、浙江、福建、山東、廣東等省市投資保持了較高增速，推動了東部地區(qū)投資逆勢增長。

  固定資產(chǎn)投資增速保持平穩(wěn)

  水泥面臨的宏觀環(huán)境可待改善

  今年以來全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）增速持續(xù)下滑是影響水泥市場環(huán)境不斷緊縮的主要原因，但上半年全國固定資產(chǎn)投資增速已經(jīng)止跌趨穩(wěn)，雖然1~7月份投資增速滑落到11.2％，比1~6月份再次下降0.2個百分點（圖12），但這主要是由于浙江、湖北、海南、重慶、四川等地臺風、多雨等氣候性因素影響施工所致，也是影響7月份水泥產(chǎn)銷的非經(jīng)濟性因素。今年國家對宏觀經(jīng)濟調(diào)整的力度在不斷加大，已經(jīng)批復的項目正在加速或提前啟動，同時固定資產(chǎn)投資資金到位資金同比增速也在持續(xù)回升，1~7月份固定資產(chǎn)投資到位資金31.3萬億元，同比增長4.2％，增速比1~6月份提高0.5個百分點（圖13），水泥產(chǎn)業(yè)面臨的宏觀市場環(huán)境將會有進一步改善。此外，煤炭、工業(yè)用電等產(chǎn)品的價格今年以來也在持續(xù)下降，減少了水泥企業(yè)的能耗成本，對水泥行業(yè)而言算是難得的慰藉。

  面對即將來臨的行業(yè)傳統(tǒng)旺季，希望水泥企業(yè)能夠牢牢把握今年最后的產(chǎn)業(yè)機遇期，緊緊抓住宏觀環(huán)境有所改善的難得形勢，加強行業(yè)自律和協(xié)調(diào)，通過共同努力扭轉(zhuǎn)價格下滑頹勢，使水泥產(chǎn)業(yè)能夠盡快筑底企穩(wěn)，然后才能期待產(chǎn)業(yè)的回升。