一、全國與區(qū)域行情綜述

  1.1 全國行情：持續(xù)上漲

  10月，中國水泥價格指數(shù)（CEMPI）月初為90.00點(diǎn)，月末為97.77點(diǎn)，月內(nèi)最高為97.77點(diǎn)，最低為90.00點(diǎn)，當(dāng)月環(huán)比上漲8.6%，已連續(xù)三個月上漲。與去年同期相比，水泥價格同比上升至4.86%。月內(nèi)，全國呈現(xiàn)全面提漲的格局。其中，受運(yùn)費(fèi)和煤炭價格上漲，以及即將到來的停窯影響，河南省漲幅在全國名列前茅，天津和山東地區(qū)緊隨其后，東北三省波動較為平穩(wěn)，只有小幅下跌?？傮w而言，10月受成本上漲影響，加之部分地區(qū)受未來環(huán)保停窯要求和運(yùn)費(fèi)壓力，全國大部分地區(qū)水泥價格依舊延續(xù)漲勢，預(yù)計(jì)在天氣轉(zhuǎn)冷和錯峰生產(chǎn)的壓力下，需求和供給將雙雙回落，未來價格浮動應(yīng)該不會太大。

圖1. 10月水泥價格指數(shù)CEMPI      圖2.水泥價格指數(shù)（CEMPI）K線圖

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

成本方面，10月份，受未來北方冬季供暖影響，煤炭需求持續(xù)上揚(yáng)，加之資源緊張等因素，煤炭市場供應(yīng)偏緊，煤炭價格進(jìn)一步上漲。以秦皇島港的大同優(yōu)混（Q5800K）平倉價為例，10月份的平均價格為630.3元/噸，環(huán)比上漲12.12%，漲幅較9月份稍有回落。下一階段，煤炭市場供應(yīng)緊張的局面預(yù)計(jì)繼續(xù)延續(xù)，煤炭價格預(yù)計(jì)會進(jìn)一步上漲。

  1.2 區(qū)域行情：各地區(qū)漲幅水平差異大

  10月份，六大區(qū)域水泥價格指數(shù)均有所上漲，其中，東北地區(qū)環(huán)比上升幅度最小，只有0.85%，中南地區(qū)環(huán)比增速最快，達(dá)到13.39%，華北地區(qū)緊隨其后，達(dá)到10.99%，其他地區(qū)漲幅在10%以下，分別為華東8.83%、西南9.45%、西北5.03%。與去年同期相比，西北、華東、華北同比漲幅均超過20%，分別達(dá)到23.98%、22.39%、20.79%，中南和西南地區(qū)漲幅19.5%和16.17%，東北地區(qū)依舊最低，同比增長3.31%。從水泥價格指數(shù)走勢上也可以看出，東北地區(qū)漲幅較為平穩(wěn)，其他地區(qū)走勢上漲明顯。

表1：2016年10月六大區(qū)域水泥價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心

圖3：六大區(qū)域水泥價格指數(shù)走勢

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心

  華北地區(qū)京津冀地區(qū)受水泥及砂石等原材料價格大幅上漲影響，北京混凝土價格提價60-70每立方；天津地區(qū)水泥價格被倒逼大幅上調(diào)，42.5級散裝水泥出廠報(bào)價短時間內(nèi)攀升至360元/噸，跟進(jìn)北京市場水平；中旬起河北各地陸續(xù)調(diào)漲袋、散水泥售價，石家莊、保定、邢臺、邯鄲、唐山等地主要水泥廠家水泥價格普遍上漲30-60元/噸不等；山西由于近期運(yùn)費(fèi)及煤炭等原材料價格上漲以及周邊地區(qū)提價，晉東南長治、晉城等地價格聯(lián)動上調(diào)，10月9日晉南運(yùn)城地區(qū)企業(yè)通知大幅調(diào)漲水泥價格50元/噸，13日長治地區(qū)華潤、卓越、晉牌等主要廠家通知大幅調(diào)漲，區(qū)域P.O42.5散裝掛牌出廠提至290元/噸，14日呂梁地區(qū)與陜北榆林地區(qū)聯(lián)動上調(diào)，冀東、金隅、山水、華潤、北元化工、桃園等主要廠家各規(guī)格水泥普漲30元/噸；另外內(nèi)蒙古、晉北、陜北等地需求出現(xiàn)正常季節(jié)性下滑。

  東北地區(qū)由于前期價格漲幅較大，價格上漲空間被壓縮，加上10月需求進(jìn)入季節(jié)性下滑，使得東北地區(qū)價格保持整體平穩(wěn)，整體行情大穩(wěn)小動，主導(dǎo)企業(yè)報(bào)價平穩(wěn)，部分地區(qū)中小廠家有零星下滑情況。

  華東地區(qū)江蘇中北地區(qū)揚(yáng)州、泰州、鹽城、淮安、連云港等地主要廠家普遍通知上調(diào)低標(biāo)出廠10-15元/噸，高標(biāo)出廠20元/噸，宿遷、徐州地區(qū)水泥價格通知調(diào)漲25-30元/噸左右，調(diào)整后P.O42.5散裝出廠報(bào)價突破至300-310元/噸，外銷270-280元/噸左右；浙江寧波12日42.5及52.5級散裝水泥價格普遍開始上調(diào)30元/噸，20日寧波地區(qū)高標(biāo)散裝水泥補(bǔ)漲性上調(diào)40元/噸，24日金華、建德、麗水、溫州、臺州、杭州、紹興全品種水泥價格上漲30元/噸，同日金建衢麗熟料價格上漲20元/噸；安徽南部沿江熟料11日上調(diào)20元/噸，而皖北地區(qū)受河南停窯大幅提價影響，18-21日亳州、淮北、宿州、阜陽地區(qū)主要廠家陸續(xù)上調(diào)水泥價格10-20元/噸左右；受運(yùn)費(fèi)原材料等價格上漲，10月10日起江西各地繼續(xù)通知上調(diào)水泥價格20元/噸，10月28日起繼續(xù)通知上調(diào)水泥價格20元/噸，熟料價格30元/噸。而受到連日陰雨影響，省內(nèi)水泥需求趨弱；由于臺風(fēng)天氣影響水泥供應(yīng)趨緊以及燃料和原材料價格大幅上漲，福建水泥企業(yè)自律委員會召開全體會議，計(jì)劃所有會員企業(yè)同步上調(diào)20～30元/噸；為推動區(qū)域環(huán)境空氣質(zhì)量的持續(xù)改善，加之近期運(yùn)費(fèi)及煤炭等原材料價格上漲，山東各地水泥、熟料價格12日起開始上調(diào)10-30元/噸不等，中旬以后各地累積上調(diào)幅度普遍60-80元/噸以上。

  中南地區(qū)兩湖地區(qū)價格上調(diào)勢頭較為強(qiáng)勁，13日武漢、黃石等鄂東地區(qū)亞東、媧石、華新、葛洲壩、尖峰等主要廠家再次通知上調(diào)袋裝水泥30元/噸，散裝水泥60元/噸；湖南岳陽地區(qū)水泥價格自國慶普漲30元/噸之后，16日區(qū)域海螺、南方、華新等主要廠家再次普遍通知上調(diào)各規(guī)格水泥出廠30元/噸；10日廣西貴港地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)臺泥對貴港及桂平市區(qū)域的袋裝水泥上調(diào)20元/噸，其它梧州、平南、藤縣等區(qū)域各規(guī)格袋裝水泥價格上調(diào)10元/噸，18日區(qū)域水泥價格繼續(xù)新一輪推漲，其中32.5級與42.5級水泥出廠上調(diào)20元/噸，52.5級上調(diào)25元/噸；同時受珠三角地區(qū)漲價帶動及周邊廣西地區(qū)漲價影響，廣東粵東地區(qū)廠家12日對高標(biāo)散泥價格上調(diào)20元/噸，為提升盈利，梅州、潮州、汕頭、河源等區(qū)域29日繼續(xù)對高標(biāo)散泥出廠價上調(diào)30元/噸，以目前市形勢來看，11月珠三角地區(qū)水泥價格有繼續(xù)上揚(yáng)預(yù)期；受原材料價格上漲和停窯計(jì)劃影響，河南各區(qū)域市場水泥價格自國慶期間上調(diào)30-50元/噸之后，14日起再次普漲30-50元/噸左右，調(diào)漲后目前豫北鄭州、新鄉(xiāng)、平頂山、南陽等大廠42.5級散泥出廠漲至380-390元/噸左右，10月22日河南地區(qū)水泥價格繼續(xù)上漲50-100元/噸，本次調(diào)漲仍以豫北市場為主，鄭州及周邊地區(qū)P.O42.5散裝水泥出廠達(dá)到450-480元/噸，而市場到位價將達(dá)到500元/噸以上。但受外來水泥以及下游抵制等多重影響影響，周末各地水泥報(bào)價相繼回落至漲前水平，本輪上調(diào)漲勢失敗告終；

  西南地區(qū)由于煤炭等原材料價格持續(xù)上漲，推動川渝云貴等地水泥價格上漲。云南主要廠家各品種水泥價格普漲兩輪30-40元/噸；10月10日起重慶及四川遂寧市、南充市、廣安市等地通知上調(diào)袋裝水泥30元/噸，中旬川渝地區(qū)水泥熟料價格大幅通知上調(diào)30-50元/噸；西藏地區(qū)重點(diǎn)項(xiàng)目較多，水泥需求旺盛，格爾木宏揚(yáng)金圓水泥繼九月底提價20元/噸之后，11日再次提價20元/噸，P.O42.5對拉薩出廠410元/噸左右。而受運(yùn)管新政影響，格爾木至拉薩綜合運(yùn)費(fèi)增加50-60元/噸，總體來看，目前拉薩水泥需求價格短期繼續(xù)沖高，進(jìn)入十一月行情將隨著天氣降溫回落。

  西北地區(qū)部分地區(qū)水泥價格繼續(xù)上調(diào)。10月11日起西安、咸陽、寶雞、銅川、渭南等水泥、熟料價格再次普遍上調(diào)30元/噸，調(diào)后 P.O42.5散裝掛牌出廠310-350元/噸，熟料260元/噸左右，21日部分廠家補(bǔ)漲20元/噸，25日南部漢中地區(qū)西鄉(xiāng)堯柏、勉縣堯柏、中材漢江等主要廠家普遍上調(diào)各規(guī)格水泥20元/噸，北部榆林水泥14日普漲30元/噸；甘肅南部地區(qū)水泥價格也陸續(xù)調(diào)漲10-30元/噸不等。21日前后甘肅南部天水、平?jīng)龅貐^(qū)中材、祁連山、海螺等主要廠家水泥價格普遍上調(diào)。其中天水地區(qū)水泥價格上漲20-30元/噸，平?jīng)龅貐^(qū)上漲10元/噸左右；而受周邊省份價格上調(diào)帶動，九月下旬起青海地區(qū)水泥價格普漲20元/噸，東部地區(qū)P.O42.5散裝掛牌出廠漲至260-280元/噸左右；國慶前后，寧夏地區(qū)部分廠家也有零星上調(diào)；新疆市場價格大穩(wěn)小動，11月區(qū)域進(jìn)入錯峰停窯，后期價格變化不會太大。

  二、各省行情走勢

  2.1各省10月價格變動分析

  2016年10月份，全國共有29個省份的水泥價格出現(xiàn)上漲，其中天津、山東、河南三省漲幅居前，環(huán)比分別上漲33.21%、28.33%和44.14%；新疆地區(qū)較上月持平；價格出現(xiàn)下跌的省份只有吉林，環(huán)比小幅下跌0.64%。

表2：2016年10月各省P.O42.5散裝水泥價格變化（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心、中國水泥研究院

  2.2重點(diǎn)異動省份具體變化分析

  2.2.1天津：月末原料價格推動水泥價格上漲

  10月下旬，受熟料價格走高影響，天津地區(qū)水泥價格大幅上調(diào)，42.5級散泥出廠報(bào)價在24號之后的短時間內(nèi)攀升至361元/噸，跟進(jìn)北京市場水平。

圖4：近三個月天津P.O 42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

資料來源：中國水泥網(wǎng)、中國水泥研究院

  2.2.2山東：成本上漲和停窯影響效果顯著

  10月份，由于近期運(yùn)費(fèi)及煤炭等原材料價格上漲，加之省內(nèi)環(huán)保要求以及周邊河南、河北停窯在即，推動山東水泥、熟料價格連連上漲。月初濟(jì)南、淄博、泰安、青島、濰坊、菏澤等地廠家報(bào)價開始上調(diào)10-30元/噸不等，中旬以后各地累積上調(diào)幅度達(dá)到60-80元/噸以上，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)“一天一價”的現(xiàn)象，月末已經(jīng)達(dá)到309元/噸左右。

圖5：近三個月山東省P.O 42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

  資料來源：中國水泥網(wǎng)、中國水泥研究院

  2.2.3河南：多輪持續(xù)上漲，月末回穩(wěn)

  受公路貨車超限超載新政影響，運(yùn)費(fèi)成本提高，加上11月初開始的為期三個月的錯峰停窯生產(chǎn)，預(yù)期供給偏緊，推動河南市場水泥價格大幅上調(diào)，自國慶期間上調(diào)30-50元/噸之后，14日起再次普漲30-50元/噸左右，主要企業(yè)繼續(xù)召開會議，22日河南地區(qū)水泥價格繼續(xù)上漲50-100元/噸，鄭州及周邊地區(qū)P.O42.5散裝水泥出廠達(dá)到450-480元/噸。但受外來水泥以及下游抵制等多重影響影響，月末各地水泥報(bào)價相繼回落至漲前水平。

圖6：近三個月河南省P.O 42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

資料來源：中國水泥網(wǎng)、中國水泥研究院

  2.2.4吉林：持續(xù)穩(wěn)定，小幅下調(diào)

  由于前期水泥報(bào)價較高，加上整體施工需求有季節(jié)性下滑趨勢，吉林地區(qū)10月份水泥價格較為穩(wěn)定，今年價格繼續(xù)調(diào)漲可能不大。雖然略有下調(diào)，但受停窯錯峰生產(chǎn)的影響，預(yù)計(jì)后期東北市場淡季價格走低幅度或?qū)⒉粫蟆?

圖7：近三個月吉林P.O 42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

資料來源：中國水泥網(wǎng)、中國水泥研究院