上周全國范圍內(nèi)市場行情持續(xù)穩(wěn)定，局部地區(qū)有走弱表現(xiàn)。上周三北地區(qū)市場幾無變化，華東安徽、江蘇等局部區(qū)域市場價格小幅下滑，中南、西南地區(qū)持續(xù)走弱，雖有河南、四川努力推漲，但漲價落實難度較高，有待進一步觀察。夏季市場相對淡季即將來臨，各地企業(yè)基本以穩(wěn)價為主。

  上周末全國水泥價格指數(shù)收報110.21點，環(huán)比下跌0.24%，超過2015年22.35個百分點，超過去年同期32.02個百分點；長江水泥價格指數(shù)收報106.01點，環(huán)比下跌0.14%，較去年同期上漲27.92個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，除東北和西北地區(qū)幾無變動之外，其他四個區(qū)域水泥價格整體行情均有不同程度下滑。其中，中南地區(qū)整體行情仍處于下行通道上，水泥價格指數(shù)環(huán)比下滑0.93%。同比去年來看，各區(qū)域水泥市場行情好轉(zhuǎn)明顯，水泥價格指數(shù)大幅同比增長，華北地區(qū)更是達(dá)到接近于50%的同比漲幅。

  表1：六大區(qū)域價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，上周僅有河南和湖北P.O42.5級散裝水泥價格有所上調(diào)，但上調(diào)幅度較小，且河南價格落實有待觀察。此外有6個省市自治區(qū)水泥價格出現(xiàn)環(huán)比下跌，廣東珠三角市場行情持續(xù)回落，P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比下滑2.3個百分點。其他地區(qū)水泥市場行情基本穩(wěn)定。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)需求環(huán)比小幅增長，但受前期漲價和預(yù)售的影響，銷量并未明顯改善。水泥價格多次上調(diào)后高位平穩(wěn)運行，而由于各廠前期漲價落實不一，主導(dǎo)企業(yè)和中小廠家之間差價較為明顯。此外，部分大廠仍在繼續(xù)落實5月停窯限產(chǎn)任務(wù)?！?

  華北地區(qū)在“一帶一路峰會論壇”結(jié)束后，需求略有回升，市場行情總體平穩(wěn)。5月下旬北京及周邊地區(qū)工地和攪拌站陸續(xù)開工，但受主導(dǎo)企業(yè)前期連翻漲價影響，銷量情況不佳。天津和河北地區(qū)水泥價格在停窯前后也未有實質(zhì)性的上調(diào)，開窯后冀南邢臺、邯鄲等地熟料庫存略顯緊張，水泥掛牌價較高。山西、內(nèi)蒙局部雖也有推漲意愿，但基本未能落實。晉北大同、忻州及朔州主要廠家本計劃在中旬停窯期間推漲水泥價格30~50元/噸，但需求不足且企業(yè)意見不統(tǒng)一，漲價未成功。同樣，呼和浩特和烏蘭察布等食材價格也未能落實上調(diào)。

  西北地區(qū)整體需求環(huán)比小幅增長，市場行情平穩(wěn)。陜西地區(qū)近期銷量小幅增長一成左右，加上主導(dǎo)企業(yè)已經(jīng)開始安排自主停窯事宜，水泥價格有望上調(diào)。甘肅部分工程施工加快，散泥需求上升，但房地產(chǎn)和農(nóng)村道路硬化等水泥需求同比下跌兩到三成。蘭州及周邊地區(qū)企業(yè)陸續(xù)開展降價促銷活動，市場行情小幅下行。寧夏和青海地區(qū)相比去年市場需求和銷量基本穩(wěn)定，雖然寧夏地區(qū)前期漲價落實效果不理想，但水泥整體價格同比已有明顯的增長。新疆地區(qū)重點項目和固定投資項目逐步推進，整體需求仍在上行。低標(biāo)水泥市場流通明顯減少，預(yù)計六月能夠徹底退出市場。水泥價格零星波動，而由于成本較高，南疆地區(qū)水泥價格普遍高于北疆地區(qū)。

  華東地區(qū)即將進入6月，受夏季農(nóng)忙、中高考及雨季等影響，市場需求逐漸進入年中相對淡季。經(jīng)過前期連續(xù)上調(diào)，江蘇水泥價格已處于相對高位，近期受外來水泥影響，發(fā)貨了有所降低。泰州、鹽城和淮安等地水泥價格小幅松動下滑，但區(qū)域內(nèi)達(dá)成主流掛牌價仍比較高。受浙北地區(qū)熟料價格上漲帶動，27日浙江金華、建德、衢州、麗水及沿海紹興、臺州等主要廠家陸續(xù)小幅上調(diào)各品種水泥價格，浙北地區(qū)有望跟進。但市場小淡季即將來臨，落實情況有待觀察。25日安徽蘇州P.O42.5級散泥、淮北和亳州P.C32.5R袋裝價格不同程度小幅下滑，淡季臨近，皖北其他地區(qū)跟進下調(diào)的預(yù)期較大。近期福建沿海地區(qū)受環(huán)保檢查影響，工地施工受限，砂石供應(yīng)緊張且攪拌站需求下滑明顯。福州地區(qū)水泥價格暗降10~15元/噸。而廈門9月即將召開金磚五國會議，5月以來廈門及周邊地區(qū)市場需求已明顯下滑，預(yù)計會議結(jié)束前需求難以恢復(fù)，但廈門及周邊地區(qū)暫無價格下跌情況。而閩南地區(qū)部分企業(yè)庫存較高，部分企業(yè)低價搶占攪拌站市場情況屢有發(fā)生，造成閩南地區(qū)水泥價格有一定的下行壓力。5月中旬江西多地上調(diào)各品種水泥價格，21日贛東北地區(qū)跟進上漲20元/噸。山東淄博地區(qū)發(fā)貨穩(wěn)定，開窯初期熟料庫存相對緊張，部分廠家水泥價格略有小幅上調(diào)。

  中南地區(qū)部分區(qū)域水泥價格略有回落，但整體行情平穩(wěn)。河南企業(yè)22日召開行業(yè)會議總結(jié)第一階段夏季停窯，并安排第二階段停窯協(xié)調(diào)工作，第二階段河南計劃6月6日起統(tǒng)一停窯20天。5月24日全省熟料和P.O42.5水泥價格上調(diào)20~30元/噸，并有意在6月停窯后再次推漲30元/噸。但近期河南市場水泥價格反復(fù)漲跌，落實情況待觀察。湖南衡陽地區(qū)分別于5月初和中旬兩次上調(diào)袋裝水泥價格，累計漲幅達(dá)50元/噸左右，散裝水泥也于月中上調(diào)30元/噸。南部郴州于5月上旬復(fù)價小幅上調(diào)水泥價格，但市場競爭激烈，漲價基本失敗。整體來看湖南地區(qū)部分工地施工受環(huán)保檢查影響受限，砂石等原材料價格持續(xù)上調(diào)，需求趨弱，再次上調(diào)價格難度較大。湖北鄂東黃石受陰雨天氣影響市場需求略有下滑，5月中旬再次下調(diào)袋裝水泥價格。24日前后鄂西荊州、宜昌等地也對袋裝水泥有10~20元/噸的下調(diào)。此外，湖北鄂西片區(qū)計劃一季度未完成50天停窯任務(wù)的廠家于二季度繼續(xù)執(zhí)行。廣東珠三角地區(qū)持續(xù)降雨，部分地區(qū)市場需求下滑，16-18日珠海、惠州水泥企業(yè)紛紛小幅下調(diào)水泥價格，22日珠三角地區(qū)部分廠家再次下調(diào)5元/噸。此外，廣州、江門、肇慶、佛山等地5月上旬也有10~15元的回落。廣西南寧、崇左、北海、防城港、欽州等地主要企業(yè)于27日通知上調(diào)散裝水泥價格20元/噸，落實有待觀察。百色地區(qū)需求低迷，但廠家?guī)齑姹３衷诹叱勺笥?，價格行情穩(wěn)定。

  西南地區(qū)四川成都及周邊袋裝水泥復(fù)價上調(diào)，25日成都地區(qū)部分廠家上調(diào)袋裝水泥20元/噸，26日雅安地區(qū)上調(diào)袋裝20元/噸，散裝10元/噸，熟料價格按袋裝水泥1.5倍復(fù)價，對發(fā)往甘孜州區(qū)域袋裝水泥大幅上調(diào)50元/噸，落實情況有待觀察。重慶地區(qū)市場競爭激烈，水泥價格繼續(xù)松動下滑。云南大理地區(qū)重點工程開工較多，民用市場需求較少，自3月多次上調(diào)價格以來，大理和麗江市場對袋裝水泥價格已有20元/噸的回落。貴州地區(qū)受環(huán)保督查影響仍在持續(xù)，水泥需求和銷量下滑，庫存高位運行。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期停窯方面，東北三省5月停窯15天，目前仍有部分窯線在停；京津冀晉豫魯停窯至20日后陸續(xù)開窯，河南計劃6月6日開始再次停窯20天；陜西地區(qū)水泥企業(yè)在5月20日至7月20日自主停窯30天，主要大廠已經(jīng)開始安排自主停窯。湖北地區(qū)確定全年停窯90天以上，其中一季度至少50天，未完成的廠家需要在二季度補齊；受江蘇發(fā)展大會影響，南京地區(qū)水泥企業(yè)在5月17日至22日期間停窯。

  表3：各地5月停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心