水泥，作為一種周期性極強(qiáng)的大宗商品，市場需求與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢密切相關(guān)，尤其是固定資產(chǎn)投資增速，直接影響水泥市場需求。

因此，放眼全球不少成熟經(jīng)濟(jì)體都經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)起步初期固定資產(chǎn)投資快速增長帶動(dòng)水泥需求暴漲，后期伴隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，固定資產(chǎn)投資增速下滑，水泥需求面臨嚴(yán)重產(chǎn)能過剩的發(fā)展歷程。

我國水泥行業(yè)高速發(fā)展期也幾乎與改革開放步伐同步。上個(gè)世紀(jì)80年代，伴隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，國內(nèi)水泥需求暴漲，產(chǎn)能規(guī)?？焖贁U(kuò)張。

資料顯示，1978年全國水泥產(chǎn)量僅0.65億噸，1985年達(dá)到1.46億噸并躍居世界首位，2002年達(dá)到7.25億噸，占全世界水泥總產(chǎn)量近40%，到2014年我國水泥產(chǎn)量達(dá)到有史以來最高值24.76億噸。

產(chǎn)能過剩 水泥行業(yè)發(fā)展進(jìn)程中繞不開的陣痛

水泥作為基礎(chǔ)建材產(chǎn)品，為改革開放以來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基，做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。但是，由于前期市場需求快速增長，國內(nèi)水泥生產(chǎn)線建設(shè)熱情高漲，產(chǎn)能“瘋狂”擴(kuò)張。

2015年左右，水泥產(chǎn)能過剩由動(dòng)態(tài)過剩進(jìn)入絕對過剩之后，產(chǎn)能過剩問題已經(jīng)成為影響水泥行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要絆腳石。特別是2015年，國內(nèi)水泥行業(yè)曾經(jīng)歷了十年來最嚴(yán)重的低谷，全行業(yè)企業(yè)大面積虧損，不少水泥企業(yè)面臨破產(chǎn)危機(jī)，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和地方就業(yè)等帶來不利影響。

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年全國水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額329.7億元，同比下降58%，利潤不到去年的一半，甚至低于近七年的盈利水平。水泥行業(yè)企業(yè)虧損面約為35%，虧損面較上一年提升了10個(gè)百分點(diǎn)；虧損企業(yè)虧損總額為215.36億元，虧損額較上一年增長一倍多。

全國31個(gè)省級地區(qū)中，有9個(gè)省出現(xiàn)水泥行業(yè)虧損，約占29%。產(chǎn)量方面，2015年水泥產(chǎn)量23.59億噸，同比下滑5.33%。水泥需求25年以來首次負(fù)增長，水泥行業(yè)哀鴻遍野，形勢尤為嚴(yán)峻。

行業(yè)利潤下滑，業(yè)內(nèi)企業(yè)生存困難僅僅是水泥產(chǎn)能過剩帶來的眾多負(fù)面原因之一。實(shí)際上，由于市場需求下滑，水泥企業(yè)不得不開展價(jià)格戰(zhàn)，導(dǎo)致部分不良企業(yè)為片面壓低價(jià)格，獲取利潤和市場空間，忽略水泥質(zhì)量，引發(fā)質(zhì)量問題，危害建筑質(zhì)量安全。

除此以外，企業(yè)利潤下滑也嚴(yán)重限制了水泥企業(yè)升級步伐。國內(nèi)水泥行業(yè)由于前些年的高速發(fā)展，在節(jié)能、環(huán)保、安全生產(chǎn)、員工福利、綠色礦山、智能化等方面均或多或少存在短板，補(bǔ)齊這些短板需要大量的資金支持，嚴(yán)酷的市場競爭環(huán)境顯然無法提供這樣的產(chǎn)業(yè)升級環(huán)境。

產(chǎn)能過剩，市場惡性競爭，行業(yè)利潤下滑還波及到水泥上下游及相關(guān)產(chǎn)業(yè)。以裝備制造業(yè)為例，水泥市場環(huán)境惡化，導(dǎo)致部分水泥企業(yè)技術(shù)升級意愿下滑（或無資金投入技術(shù)升級），進(jìn)而致使裝備制造業(yè)發(fā)展艱難。作為水泥行業(yè)技術(shù)升級的關(guān)鍵一環(huán)，裝備制造業(yè)發(fā)展受阻，也不利于水泥生產(chǎn)裝備的持續(xù)改進(jìn)，阻礙國內(nèi)水泥行業(yè)從大變強(qiáng)步伐的推進(jìn)。

以上，僅僅是產(chǎn)能過剩為行業(yè)發(fā)展帶來的大量不利影響中比較突出的幾個(gè)方面?？傮w而言，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境幾乎必然會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，但是如何將產(chǎn)能過剩帶來的危害降低到最小，考驗(yàn)的是行業(yè)真正的智慧。

并購重組 淘汰落后 中國建材扛起產(chǎn)業(yè)升級大旗

產(chǎn)能過剩問題在日本水泥行業(yè)曾經(jīng)引發(fā)嚴(yán)重的行業(yè)動(dòng)蕩。上個(gè)世紀(jì)80年代末，在市場需求快速回落之后，日本水泥行業(yè)掀起價(jià)格戰(zhàn)，但經(jīng)過一段時(shí)間的競爭之后，日本水泥企業(yè)開始認(rèn)識到，惡性競爭并不利于行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)而拉開了大規(guī)模的并購重組的序幕。

到上個(gè)世紀(jì)90年代，日本水泥行業(yè)在經(jīng)歷從競爭到并購重組的歷程之后，逐步形成了由四家水泥企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)的市場格局，日本水泥行業(yè)發(fā)展也步入了一個(gè)全新的發(fā)展階段。直至目前，日本水泥工業(yè)發(fā)展水平依舊位居世界先進(jìn)行列，在化解產(chǎn)能過剩方面，日本水泥行業(yè)探索出了一條可行之路。

中國有句古話“它山之石可以攻玉”，結(jié)合日本水泥行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，積極在國內(nèi)水泥行業(yè)推進(jìn)并購重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度，有望為化解產(chǎn)能過剩帶來實(shí)質(zhì)性的幫助，而這一過程需要業(yè)內(nèi)大型水泥集團(tuán)企業(yè)發(fā)揮帶頭作用。

中國建材集團(tuán)是國資委旗下大型央企，從2005年至今，中國建材以行業(yè)整合者的姿態(tài)大規(guī)模推進(jìn)行業(yè)并購重組，先后建立起中聯(lián)水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥等板塊，對規(guī)范區(qū)域水泥市場，維護(hù)行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

特別是在2017年，作為當(dāng)時(shí)國內(nèi)水泥產(chǎn)能第一和第四的兩家水泥企業(yè)，中國建材與中材股份合并（兩材合并）開啟之后，“中國神材”橫空出世，重組后的中國建材集團(tuán)水泥產(chǎn)能達(dá)到5.3億噸，成為全球最大的水泥生產(chǎn)商，生產(chǎn)線覆蓋全國絕大多數(shù)省份。一方面解決了中國建材與中材股份長期以來存在的同業(yè)競爭問題；另一方面也為更好的發(fā)揮央企帶頭作用，規(guī)范水泥市場環(huán)境，化解產(chǎn)能過剩問題發(fā)揮了重要作用。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，最近5年左右時(shí)間，中國建材先后關(guān)停了超過1000萬噸熟料產(chǎn)能。如此大規(guī)模的生產(chǎn)線關(guān)停步伐，同樣得益于并購重組后，中國建材對水泥業(yè)務(wù)的整合以及作為央企，為化解產(chǎn)能過剩，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展而肩負(fù)的歷史責(zé)任。

當(dāng)然，通過并購重組，化解產(chǎn)能過剩不僅僅體現(xiàn)在關(guān)停落后生產(chǎn)線方面。

一方面，由于市場集中度提高，行業(yè)惡性競爭問題得到了更有效的解決，為水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)合理利潤創(chuàng)造了條件。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，近年來為穩(wěn)定市場，避免惡性競爭，中國建材甚至不惜犧牲部分水泥市場份額。

另一方面，在推進(jìn)并購重組的過程中，中國建材同樣加快了技術(shù)升級步伐，對整合區(qū)域?qū)嵭邢到y(tǒng)的技術(shù)和管理升級。逐步改變當(dāng)?shù)厮嘈袠I(yè)大而不強(qiáng)，集中度低，市場混亂等問題的同時(shí)，推動(dòng)行業(yè)整體技術(shù)和管理水平提升。

特別是近年來，為響應(yīng)中央“高質(zhì)量發(fā)展”號召，中國建材進(jìn)一步加大了綠色化、智能化發(fā)展進(jìn)程。旗下中聯(lián)水泥是國內(nèi)水泥行業(yè)最早實(shí)現(xiàn)超低排放的企業(yè)之一，泰安中聯(lián)水泥智能工廠項(xiàng)目成為首個(gè)國家“2015年智能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目”，此外中國建材旗下一大批環(huán)保工廠、智能工廠正在全面推進(jìn)……

中國建材熟料生產(chǎn)線

擺脫“兩高一資” 央企引領(lǐng)正當(dāng)時(shí)

中國建材股份有限公司董事長曹江林曾如此總結(jié)中國建材并購重組成功的原因：“我們聯(lián)合重組能取得成功，與我們實(shí)施的 央企市營 機(jī)制創(chuàng)新分不開。央企市營 的核心是央企控股的多元化股份制、規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和職業(yè)經(jīng)理人制度，就是用市場化方式把央企的品牌、資金實(shí)力與民企的市場活力有機(jī)融合，實(shí)現(xiàn)了包容性成長。”

從2005年到2019年，14年時(shí)間對于一個(gè)企業(yè)而言并不算長，但正是這短短的十多年時(shí)間，中國建材一躍成為全球頂尖大型水集團(tuán)企業(yè)。截止2019年，中國建材集團(tuán)水泥熟料銷量3.91億噸，商品混凝土銷量1.12億立方米，骨料銷量5238萬噸，工程服務(wù)收入人民幣403.76億元，收入人民幣2534.03億元。

回顧過往，并購重組無疑成就了中國建材如今的輝煌，而中國建材的成功則成就了中國水泥行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，極大的改變了中國水泥行業(yè)以往大而不強(qiáng)、集中度低、市場混亂、惡性競爭的局面。

中國建材旗下南陽中聯(lián)花園式工廠

當(dāng)前，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革全面推進(jìn)背景下，國內(nèi)水泥行業(yè)迎來了良好的發(fā)展態(tài)勢。水泥行業(yè)有必要利用來之不易的內(nèi)外環(huán)境，加速高質(zhì)量發(fā)展步伐，徹底擺脫“兩高一資”面貌。為此，良好而穩(wěn)定的行業(yè)環(huán)境，合理的行業(yè)利潤顯得極為重要。

過往經(jīng)驗(yàn)證明，以中國建材為代表的大型水泥集團(tuán)企業(yè)，需要在新時(shí)代背景下更加充分的發(fā)揮帶頭引領(lǐng)作用，推動(dòng)我國從水泥產(chǎn)業(yè)大國向水泥產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國邁進(jìn)。