今年無論是6月當(dāng)月，還是1到6月份，工程機械銷量均創(chuàng)新高。各類挖掘機產(chǎn)品銷量在去年高基數(shù)的情況下，在以往的市場中，房地產(chǎn)行業(yè)和大型基建工程的投資是兩大主力消費市場。但在2018年，這兩個下游領(lǐng)域的同比數(shù)據(jù)并沒有想象中靚麗。農(nóng)村市場中機械替代人工趨勢顯現(xiàn)，其所拉動的消費需求占比粗略估算可達(dá)到40%-50%;而存量市場更新?lián)Q代周期的到來也推動了工程機械行業(yè)各項指標(biāo)屢創(chuàng)新高。

  工程機械整體運行情況

  2018年1-6月納入統(tǒng)計的25家主機制造企業(yè)，共計銷售各類挖掘機械產(chǎn)品120123臺，同比漲幅60.0%。

  2018年1-5月份，我國裝載機銷量總計49278臺，汽車起重機13461臺，推土機3774臺，均已創(chuàng)歷史新高。經(jīng)歷了2016年的觸底反彈后至今，中國工程機械行業(yè)的銷售總量、銷售額、企業(yè)利潤率等指標(biāo)方面均已創(chuàng)歷史新高。

  工程機械產(chǎn)品缺貨，缺口產(chǎn)品主要包括起重機械、泵車和大型挖掘機產(chǎn)品。

  農(nóng)村市場助力發(fā)展

  在2016年到2017年的反彈周期中，挖掘機產(chǎn)品增幅明顯，混凝土和起重機產(chǎn)品則增幅相對較小。農(nóng)村為主要陣地的市場是推動中國工程機械行業(yè)持續(xù)向好的動力之一，也是今年行業(yè)面景氣有別于上一輪上漲周期的重要因素。

  工程機械行業(yè)的更新?lián)Q代則是工程機械行業(yè)的另一消費主力。一般工程機械產(chǎn)品的壽命周期為8-10年，上一輪的銷售高峰集中在2008年前后。此外，隨著國家環(huán)保監(jiān)管的趨嚴(yán)，也推動了產(chǎn)品的更新?lián)Q代，以挖掘機為例，目前市場上的保有量約為130萬臺，2017年的累計銷售量為13萬臺左右，剩余缺口預(yù)計也會在后續(xù)的市場中逐步替換。

  企業(yè)洗牌提高行業(yè)集中度

  在2011年時，全國有100多家工程機械企業(yè)，甚至部分消費品企業(yè)也跨界進(jìn)入工程機械市場。經(jīng)過上一輪的洗牌后只剩20多家企業(yè)存活，提高了行業(yè)的集中度，因此，反映到各家企業(yè)就更呈現(xiàn)出需求擴大的局面。

  從三一重工（600031）的客戶群來看，小型挖掘機的銷售占比更高。大型挖掘機則主要集中在一些企業(yè)內(nèi)部的擴張需求。在泵車方面，一般小型、低價的泵車銷售增幅更大，而在起重機械方面，大噸位的起重機主要用于風(fēng)電吊裝，而小噸位的起重機則更適應(yīng)于普通市場。

  對于未來的市場預(yù)判，行業(yè)也相對謹(jǐn)慎。未來的市場難以下滑，但會進(jìn)入相對穩(wěn)定周期，從細(xì)分市場來看，挖掘機和起重機可能相對進(jìn)入歷史峰值，而混凝土機械在上一輪周期中被調(diào)整得最厲害，預(yù)計其峰值還未達(dá)到，景氣周期會持續(xù)得更長一些。